故事以太平天国的兴衰史为蓝本,讲述了洪秀全(吕良伟)创办拜上帝教,与腐败的清政府斗争,结果发妻杜惠珍(商天娥)被清政府所杀,洪秀全终于在金田起义,杨秀清(黄日华),萧朝贵(刘青云),石达开(黎汉持)等先后加入,终于建立了太平天国,震惊满清皇朝。后来洪秀全把妹妹洪宣娇(陈敏儿)嫁给萧朝贵令杨秀清不满。杨秀清在地位权利欲望的驱使下,乱政谋权。后洪秀全迷恋叶苓(毛舜筠),大权旁落,叶苓乘机借杨秀清来诛杀异己,跟着再杀杨秀清,独掌朝纲。当时人才凋零,国事日衰,等洪秀全醒悟时已大势早逝,于是凄然服毒自尽,之后虽有李秀成,陈玉成等年轻一辈苦苦支撑,太平天国梦想终究幻灭......
北王率部包围天王府,向洪秀全索要石达开。韦昌辉屠翼王府,为了巩固韦、秦、陈联盟,北王狠毒地逼迫秦、陈亲手杀死石达开的叔叔和爱妃。石达开逃回本部大营。李秀成、陈玉成商议如何说服翼王不要兴兵复仇,以免为清军所乘。韦昌辉耀武扬威,在天京城里大索石达开、傅善祥,连洪宣娇府邸亦不能幸免。天王欲从韦昌辉手中夺回大权,先为东王平反,册封幼东王,收集东王残部。韦玉娟与韦昌辉彻夜长谈,要其放父母族人还乡,惜韦昌辉不听。石达开力排石氏众议,只抽调江西援鄂万余兵马,打出“奉旨讨逆”的旗号,全军素服,兵临城下。韦昌辉要求身统重兵的韦俊前来救援,不过,韦俊镇守武昌,按兵不动。韦昌辉天怒人怨,大势已去。洪秀全召见秦日纲,命令秦日纲为母设寿宴,邀韦赴宴,藉以杀之。