故事以太平天国的兴衰史为蓝本,讲述了洪秀全(吕良伟)创办拜上帝教,与腐败的清政府斗争,结果发妻杜惠珍(商天娥)被清政府所杀,洪秀全终于在金田起义,杨秀清(黄日华),萧朝贵(刘青云),石达开(黎汉持)等先后加入,终于建立了太平天国,震惊满清皇朝。后来洪秀全把妹妹洪宣娇(陈敏儿)嫁给萧朝贵令杨秀清不满。杨秀清在地位权利欲望的驱使下,乱政谋权。后洪秀全迷恋叶苓(毛舜筠),大权旁落,叶苓乘机借杨秀清来诛杀异己,跟着再杀杨秀清,独掌朝纲。当时人才凋零,国事日衰,等洪秀全醒悟时已大势早逝,于是凄然服毒自尽,之后虽有李秀成,陈玉成等年轻一辈苦苦支撑,太平天国梦想终究幻灭......
曾水源率部虽英勇奋战,无奈寡不敌众,全军复没,曾水源将自己七岁的儿子曾宪托付给付善祥。洪秀全利用程妃为其尝酒食,亲自下毒杀死有孕的程妃,杨秀清纠集韦昌辉等人马,把天王府包围,扬言要“清理天王府”,查出毒害天王的罪魁祸首。洪秀全拿出“君王”的威仪,将众人遣散。曾水源自绑自己,上东殿请罪,杨秀清故意请示洪秀全,洪秀全反而嘉奖东王,晚上杨秀清来到付善祥的住处,付善祥再三为曾水源求情,东王不允,而且告诉付善祥,是天王要杀曾水源,在付善祥极度伤感的情况下,东王占有了付善祥。林凤祥派出的求援特使汪一中拜见东王,含泪请求速发救兵。杨秀清终下决心,派丞相曾立昌率万余人马北上增援。