共48集
故事以太平天国的兴衰史为蓝本，讲述了洪秀全（吕良伟）创办拜上帝教，与腐败的清政府斗争，结果发妻杜惠珍（商天娥）被清政府所杀，洪秀全终于在金田起义，杨秀清（黄日华），萧朝贵（刘青云），石达开（黎汉持）等先后加入，终于建立了太平天国，震惊满清皇朝。后来洪秀全把妹妹洪宣娇（陈敏儿）嫁给萧朝贵令杨秀清不满。杨秀清在地位权利欲望的驱使下，乱政谋权。后洪秀全迷恋叶苓（毛舜筠），大权旁落，叶苓乘机借杨秀清来诛杀异己，跟着再杀杨秀清，独掌朝纲。当时人才凋零，国事日衰，等洪秀全醒悟时已大势早逝，于是凄然服毒自尽，之后虽有李秀成，陈玉成等年轻一辈苦苦支撑，太平天国梦想终究幻灭......
败报传至北京，朝廷震动，皇帝下旨严惩塞尚阿。洪大全被俘后，冒称自己是天王洪秀全的御弟。“天德王”塞尚阿如获至宝，诈以高官厚禄，洪大全叛变，为塞尚阿向太平军写信劝降，却无人理睬。塞尚阿决定将洪大全押送京城，“献俘”立功。太平军兵临桂林城下，攻城的太平军伤亡惨重，陈玉成、曾晚妹等均受伤坠城。不过，太平军用兵神速，一夜尽撤桂林之围。石达开交还清将乌兰泰尸骨，在城墙上刷下嘲讽清军的诗句，清军统帅向荣也不得不服。杨秀清挥兵北上，进攻湖南。洪大全被押解到河南，要求给皇帝上书，乞求活命。太平军进攻全州，全州清军火力凶猛，太平军久攻不下，冯云山指示林凤祥，李开芳等将用穴地法攻城，一鼓作气，拿下全州。蓑衣渡之战，冯云山制止太平军兵卒丢弃大炮，被清军炮火重伤。