故事以太平天国的兴衰史为蓝本,讲述了洪秀全(吕良伟)创办拜上帝教,与腐败的清政府斗争,结果发妻杜惠珍(商天娥)被清政府所杀,洪秀全终于在金田起义,杨秀清(黄日华),萧朝贵(刘青云),石达开(黎汉持)等先后加入,终于建立了太平天国,震惊满清皇朝。后来洪秀全把妹妹洪宣娇(陈敏儿)嫁给萧朝贵令杨秀清不满。杨秀清在地位权利欲望的驱使下,乱政谋权。后洪秀全迷恋叶苓(毛舜筠),大权旁落,叶苓乘机借杨秀清来诛杀异己,跟着再杀杨秀清,独掌朝纲。当时人才凋零,国事日衰,等洪秀全醒悟时已大势早逝,于是凄然服毒自尽,之后虽有李秀成,陈玉成等年轻一辈苦苦支撑,太平天国梦想终究幻灭......
林凤祥因坐骑系烙有清廷绿营的“绿”字战马,暴露身分,被清捕捉。咸丰皇帝下令将林凤祥押解到北京,肃顺建议以高官厚禄招降林凤祥,瓦解太平军斗志,不过,林凤祥不肯答应降服清朝。江元拔孤身进入肃顺府,劫持肃顺,以救林凤祥,惜事败。洪宣娇全身素服,抬着棺才,大闹法场,欲与林凤祥共死,被汪一中救出。太平军三克武昌,罗大纲、苏三娘血战,陷进竹坑,双双阵亡,曾国藩怜其忠义情深,命部下用黄绢裹葬。