故事以太平天国的兴衰史为蓝本,讲述了洪秀全(吕良伟)创办拜上帝教,与腐败的清政府斗争,结果发妻杜惠珍(商天娥)被清政府所杀,洪秀全终于在金田起义,杨秀清(黄日华),萧朝贵(刘青云),石达开(黎汉持)等先后加入,终于建立了太平天国,震惊满清皇朝。后来洪秀全把妹妹洪宣娇(陈敏儿)嫁给萧朝贵令杨秀清不满。杨秀清在地位权利欲望的驱使下,乱政谋权。后洪秀全迷恋叶苓(毛舜筠),大权旁落,叶苓乘机借杨秀清来诛杀异己,跟着再杀杨秀清,独掌朝纲。当时人才凋零,国事日衰,等洪秀全醒悟时已大势早逝,于是凄然服毒自尽,之后虽有李秀成,陈玉成等年轻一辈苦苦支撑,太平天国梦想终究幻灭......
秀全命令秦日纲为母做寿,邀韦昌辉赴宴,就便杀之。韦中计被捉,精锐部队被杀个干净。秦、陈及东王余部杀入北王府,并放任部下“斩草除根”。洪宣娇救出韦玉娟和孩子小太平。太平天国元气大伤,咸丰皇帝命令各战场向太平军反攻。洪秀全派洪宣娇持韦昌辉的脑袋,请石达开进京。石达开提出肃清韦昌辉余党,杀掉秦日纲、陈承容。洪已将秦、陈视为心腹,因此对石大为不满。