故事以太平天国的兴衰史为蓝本,讲述了洪秀全(吕良伟)创办拜上帝教,与腐败的清政府斗争,结果发妻杜惠珍(商天娥)被清政府所杀,洪秀全终于在金田起义,杨秀清(黄日华),萧朝贵(刘青云),石达开(黎汉持)等先后加入,终于建立了太平天国,震惊满清皇朝。后来洪秀全把妹妹洪宣娇(陈敏儿)嫁给萧朝贵令杨秀清不满。杨秀清在地位权利欲望的驱使下,乱政谋权。后洪秀全迷恋叶苓(毛舜筠),大权旁落,叶苓乘机借杨秀清来诛杀异己,跟着再杀杨秀清,独掌朝纲。当时人才凋零,国事日衰,等洪秀全醒悟时已大势早逝,于是凄然服毒自尽,之后虽有李秀成,陈玉成等年轻一辈苦苦支撑,太平天国梦想终究幻灭......
杨辅清兄弟果然中计,连夜率部投奔翼王。洪秀全秘密召见秦日纲、陈承容,恩威并施,秦、陈等投向天王,韦、秦、陈三方同盟渐趋崩溃。傅善祥把东王头颅缝回遗体上,哭祭东王,被韦昌辉捉住下狱,韦昌辉借机侮辱傅善祥,傅善祥抗拒,刺伤韦昌辉,韦昌辉大怒。曾宪、谭绍光、洪宣娇等悄悄来到北王府,在韦玉娟帮助下营救出傅善祥。石达开进京拜见天王,洪秀全要其赶紧带兵进城,石达开仍不想为大开杀戒,他徒手想说服韦昌辉收手,不过,二人谈判失败,韦昌辉翻脸。石达开一离去,韦昌辉立刻调兵遣将,包围翼王府。石达开避入洪宣娇府,洪宣娇连夜送翼王缒城出逃。