共48集
故事以太平天国的兴衰史为蓝本，讲述了洪秀全（吕良伟）创办拜上帝教，与腐败的清政府斗争，结果发妻杜惠珍（商天娥）被清政府所杀，洪秀全终于在金田起义，杨秀清（黄日华），萧朝贵（刘青云），石达开（黎汉持）等先后加入，终于建立了太平天国，震惊满清皇朝。后来洪秀全把妹妹洪宣娇（陈敏儿）嫁给萧朝贵令杨秀清不满。杨秀清在地位权利欲望的驱使下，乱政谋权。后洪秀全迷恋叶苓（毛舜筠），大权旁落，叶苓乘机借杨秀清来诛杀异己，跟着再杀杨秀清，独掌朝纲。当时人才凋零，国事日衰，等洪秀全醒悟时已大势早逝，于是凄然服毒自尽，之后虽有李秀成，陈玉成等年轻一辈苦苦支撑，太平天国梦想终究幻灭......
东王逼洪秀全封其为“万岁”，洪秀全欣然收回要东王出巡的命令，当场表示要在东王生日时，封其为“万岁”。傅善祥见情况紧急，为杨秀清献计，或与天王和解，恪守臣道，或杀洪自立。杨秀清刚愎自用，反而打了傅善祥一巴，傅善祥愤而出走。洪秀全一面下密诏调秦日纲、石达开进城，一面要下属们加紧为东王修造 “万岁府”，以麻醉杨秀清。韦玉娟也预感天京要大乱，暗中让杨辅清劝东王不要当“万岁”，并把北王调离天京，以免两家残杀。洪秀全暗中让韦昌辉遵东王令出城，找机会悄悄潜回。石达开接天王密诏后，内心十分矛盾，不愿替天王杀东王，他听从石益阳的主意，开始称病，拖延进京时日。而傅善祥投奔谭绍光大营，绍光喜出望外。韦昌辉与秦日纲密谈，决定不再等石达开。