共48集
故事以太平天国的兴衰史为蓝本，讲述了洪秀全（吕良伟）创办拜上帝教，与腐败的清政府斗争，结果发妻杜惠珍（商天娥）被清政府所杀，洪秀全终于在金田起义，杨秀清（黄日华），萧朝贵（刘青云），石达开（黎汉持）等先后加入，终于建立了太平天国，震惊满清皇朝。后来洪秀全把妹妹洪宣娇（陈敏儿）嫁给萧朝贵令杨秀清不满。杨秀清在地位权利欲望的驱使下，乱政谋权。后洪秀全迷恋叶苓（毛舜筠），大权旁落，叶苓乘机借杨秀清来诛杀异己，跟着再杀杨秀清，独掌朝纲。当时人才凋零，国事日衰，等洪秀全醒悟时已大势早逝，于是凄然服毒自尽，之后虽有李秀成，陈玉成等年轻一辈苦苦支撑，太平天国梦想终究幻灭......
韦昌辉怕韦氏家庭走漏风声，竟将府中族人包括父母亲一起关押。事变在即，洪秀全又留一手，天王府不出一兵，且要韦、秦、陈等不要滥杀无辜。北王、燕王率兵马猛攻东王府，杨秀清措手不及，东王府顿成血海。韦昌辉权势熏天，乘机剪除天王羽翼，将天王打入东王府的内应，坐探一并杀死。又借肃清东王余党之名，株连九族，太平军力量大为削弱。洪秀全控制不了韦昌辉，放出了比东王更凶恶的魔鬼。洪秀全决先拆散韦、秦、陈联盟。天京成了恐怖世界，韦玉娟母子侥幸获救，韦昌辉为机密不外泄，命死党持雷剑看守族人，韦氏全族都怨恨韦昌辉。石达开听到天京变乱，韦昌辉杀人如麻的消息，匆匆回京。曾国藩等闻天京事变，立刻仿韦昌辉的字体，施行反间计，让在外带兵的杨辅清和韦俊互相猜忌，大动干戈。