故事以太平天国的兴衰史为蓝本,讲述了洪秀全(吕良伟)创办拜上帝教,与腐败的清政府斗争,结果发妻杜惠珍(商天娥)被清政府所杀,洪秀全终于在金田起义,杨秀清(黄日华),萧朝贵(刘青云),石达开(黎汉持)等先后加入,终于建立了太平天国,震惊满清皇朝。后来洪秀全把妹妹洪宣娇(陈敏儿)嫁给萧朝贵令杨秀清不满。杨秀清在地位权利欲望的驱使下,乱政谋权。后洪秀全迷恋叶苓(毛舜筠),大权旁落,叶苓乘机借杨秀清来诛杀异己,跟着再杀杨秀清,独掌朝纲。当时人才凋零,国事日衰,等洪秀全醒悟时已大势早逝,于是凄然服毒自尽,之后虽有李秀成,陈玉成等年轻一辈苦苦支撑,太平天国梦想终究幻灭......
韦昌辉要在鲜血中夺取天王宝座。石达开力排众议,不顾危险赶回天京。曾国藩施行反间计,模仿韦昌辉笔迹,让带兵的杨辅清和韦俊互相猜疑,大动干戈。杨家兄弟果然中计,率部投奔翼王。洪秀全对秦日纲、陈承容恩威并施,秦、陈投向天王,韦、秦、陈三人联盟渐趋崩溃。