共48集
故事以太平天国的兴衰史为蓝本，讲述了洪秀全（吕良伟）创办拜上帝教，与腐败的清政府斗争，结果发妻杜惠珍（商天娥）被清政府所杀，洪秀全终于在金田起义，杨秀清（黄日华），萧朝贵（刘青云），石达开（黎汉持）等先后加入，终于建立了太平天国，震惊满清皇朝。后来洪秀全把妹妹洪宣娇（陈敏儿）嫁给萧朝贵令杨秀清不满。杨秀清在地位权利欲望的驱使下，乱政谋权。后洪秀全迷恋叶苓（毛舜筠），大权旁落，叶苓乘机借杨秀清来诛杀异己，跟着再杀杨秀清，独掌朝纲。当时人才凋零，国事日衰，等洪秀全醒悟时已大势早逝，于是凄然服毒自尽，之后虽有李秀成，陈玉成等年轻一辈苦苦支撑，太平天国梦想终究幻灭......
洪秀全肃然起敬，封苏三娘为“美烈侯”，放其出宫，派其到罗大纲军中带兵杀敌。苏三娘为证明自己的清白，到罗大纲营中献出处子之身。陈玉成奉命随韦俊西征，武昌出发前和晚妹一起进宫拜会仪美公主，公主为斩情丝，皈依佛门。林凤祥率北伐军孤军苦战，而北援军在丰县漫河上被清军胜保的骑兵追上，全军复没，曾立昌、陈仕保战死。因无意中冲撞了东王车驾仪仗，东王竟锁拿了七十多岁的韦源，众人求免，东王冷酷不答应，北王韦昌辉代父受刑，当众被杖责五十军棍，东王的专权，引起韦氏将领极大不满。许中洋带北残兵，战败回京，杨秀清将其收入东牢，又派秦日钢率军北上增援。秦日钢出发前，与韦昌辉话别，并对东王敢怒不敢言，也对北上增援不抱希望。韦俊率陈玉成、曾晚妹等浴血奋战，第二次攻破武昌。