共36集
屠龙刀与倚天剑的出现，引发了江湖上的争夺战，武林各派为之生死相斗，死伤无数。虽然正邪势不两立，然而这场刀剑之争却造就了几段正邪之间的姻缘和孽缘。武当五侠张翠山（刘松仁饰）与天鹰教妖女殷素素（米雪饰），因争夺屠龙刀而认识，并且情深爱切。但天意弄人，他们两人的结合，最后竟落得自尽赎罪、殉夫而亡的悲剧收场。何谓正，何谓邪，不在身份，而在人心。阴差阳错，身为正派后人张翠山之子张无忌（吴启华饰），被迫担任起邪教教主一职，并一生致力打破正邪的隔膜。无忌生性优柔寡断，感情丰富，因而纠缠于峨嵋派周芷若（佘诗曼饰）与蒙古郡主赵敏（黎姿饰）的三角感情中。周芷若出身正派，却因爱成恨，由正入邪；相反，被视为魔女并处处与武林作对的赵敏，竟受爱情的感化而弃邪从善，甘愿为张无忌放弃一生尊荣，相伴到天涯。
芷若被逼发毒誓 无忌告诉杨逍等被赵敏利用杀平南王，以及成昆投向平南王，众惊讶成昆未死。保保发现爱妾韩姬失踪，勃然大怒。玄冥二老之鹤笔翁在吃香肉时，范遥带来美酒共醉。范遥突然倒地大骂鹤笔翁用十香软筋散害他，鹤笔翁也感全身乏力，二人遂往找鹿杖客取解药。鹿杖客回房发现韩姬在上，心痒之际，鹤笔翁二人来到，范遥直指他掳了韩姬，又说若他帮忙救老相好灭绝母女，则让他享受韩姬，鹿杖客色迷心窍答应。无忌见赵敏相约饮酒，不明她的意图。赵敏叫无忌杀了芷若，作为承诺的第一件事，无忌一怔后说出当年芷若有恩于他，杀她有违道义。灭绝自知不能生离万安塔，逼芷若发毒誓杀死无忌，芷若边流泪边发誓。灭绝继而将掌门之位传给她，又讲出屠龙刀和倚天剑的秘密，吩咐她色诱无忌夺刀剑，芷若不肯，灭绝竟跪地救她。无忌心系救人一事欲离开，赵敏不悦并问他她与芷若谁最美，无忌指是她，赵敏甜入心。范遥将解药给灭绝，灭绝不领情，惟有用激将法使她服食，接着往救其它门派。保保派人火烧万安塔，杨逍见火势猛烈上塔救人，却被保保阻挠，幸无忌及时来到挟持保保，赵敏答应撤走人马。无忌叫六派各人跳下，由他接着，但众怀疑无忌心怀不轨而犹豫，气煞无忌。