共36集
屠龙刀与倚天剑的出现，引发了江湖上的争夺战，武林各派为之生死相斗，死伤无数。虽然正邪势不两立，然而这场刀剑之争却造就了几段正邪之间的姻缘和孽缘。武当五侠张翠山（刘松仁饰）与天鹰教妖女殷素素（米雪饰），因争夺屠龙刀而认识，并且情深爱切。但天意弄人，他们两人的结合，最后竟落得自尽赎罪、殉夫而亡的悲剧收场。何谓正，何谓邪，不在身份，而在人心。阴差阳错，身为正派后人张翠山之子张无忌（吴启华饰），被迫担任起邪教教主一职，并一生致力打破正邪的隔膜。无忌生性优柔寡断，感情丰富，因而纠缠于峨嵋派周芷若（佘诗曼饰）与蒙古郡主赵敏（黎姿饰）的三角感情中。周芷若出身正派，却因爱成恨，由正入邪；相反，被视为魔女并处处与武林作对的赵敏，竟受爱情的感化而弃邪从善，甘愿为张无忌放弃一生尊荣，相伴到天涯。
丐帮帮主是冒牌货 赵敏质问无忌为何从没有怀疑过芷若杀殷离，无忌责她诬蔑芷若，赵敏又坦言拖延时间无非是想跟他多聚片刻。芷若惊见青书，青书说友谅捉她来是要挟他加入丐帮，会想办法救她。青书在友谅酒中下毒后，背芷若离开，可惜中途被捉回。友谅再以芷若、武当掌门及丐帮帮主之位利诱青书，青书心动。丐帮大会上，友谅建议武当、峨嵋及丐帮结盟，以及破格封青书为八袋长老，一名三袋弟子反对，说今日丐帮已变质，勾结朝廷。友谅反驳，更带芷若出来为结盟作证，此三袋弟子出手抢救芷若时被青书揭穿身分，原来他就是无忌。此时一黄衣少女带着众女出现，手持打狗棒的少女自称火龙之女红石，说亲眼看见友谅及成昆杀死火龙。友谅见事败，带青书逃走。芷若得知无忌与赵敏曾见面，醋意大发，无忌答应带她上武当向三丰禀明婚事。友谅要挟青书谋害武当，青书拒绝时发现中毒。青书负伤回武当，向远桥等斟茶求原谅。无忌与芷若到武当，深夜见不悔负伤来拍门，指梨亭要杀他，叫他快走，无忌发现梨亭五师兄弟中了五毒失心散。