共36集
屠龙刀与倚天剑的出现，引发了江湖上的争夺战，武林各派为之生死相斗，死伤无数。虽然正邪势不两立，然而这场刀剑之争却造就了几段正邪之间的姻缘和孽缘。武当五侠张翠山（刘松仁饰）与天鹰教妖女殷素素（米雪饰），因争夺屠龙刀而认识，并且情深爱切。但天意弄人，他们两人的结合，最后竟落得自尽赎罪、殉夫而亡的悲剧收场。何谓正，何谓邪，不在身份，而在人心。阴差阳错，身为正派后人张翠山之子张无忌（吴启华饰），被迫担任起邪教教主一职，并一生致力打破正邪的隔膜。无忌生性优柔寡断，感情丰富，因而纠缠于峨嵋派周芷若（佘诗曼饰）与蒙古郡主赵敏（黎姿饰）的三角感情中。周芷若出身正派，却因爱成恨，由正入邪；相反，被视为魔女并处处与武林作对的赵敏，竟受爱情的感化而弃邪从善，甘愿为张无忌放弃一生尊荣，相伴到天涯。
不悔听到梨亭说从来没有喜欢过她，伤心欲绝地离去。无忌陪芷若遥祭灭绝，芷若说不想做掌门，神情哀怨，无忌怜惜地表示不会让人伤害她。青书突然出现，指责无忌横刀夺爱，无忌愕然，表示出于朋友之义帮芷若，芷若闻言伤心地跑入树林。无忌见芷若哭成泪人，再听她说自己不理她的感受，硬将她推给她喜欢的人，心感歉疚，承诺会好好照顾她。芷若拒绝跟青书上武当，并说对他感恩却无爱意。平南王使计令汝阳王出征，并在他出征期间迎娶赵敏，汝阳王勃然大怒，赵敏则平静地提出两个条件。赵敏吩咐阿大三人办事及向小昭传口讯。无忌得知赵敏要嫁平南王，闷闷不乐，小昭见状取出金盒指赵敏对他余情未了，无忌发现金盒是新的且内里写有三字。是夜无忌与小昭前往大都，芷若跟踪二人时被金花婆婆掳去。平南王猜到无忌会来抢亲，命玄冥二老设计炸死他。赵敏得知无忌被炸死，伤心痛哭。拜堂时，平南王发现母被胁持，无奈放赵敏离开。无忌三人逃离大都至一渔村，赵敏要看屠龙刀，无忌一怔。