共36集
屠龙刀与倚天剑的出现，引发了江湖上的争夺战，武林各派为之生死相斗，死伤无数。虽然正邪势不两立，然而这场刀剑之争却造就了几段正邪之间的姻缘和孽缘。武当五侠张翠山（刘松仁饰）与天鹰教妖女殷素素（米雪饰），因争夺屠龙刀而认识，并且情深爱切。但天意弄人，他们两人的结合，最后竟落得自尽赎罪、殉夫而亡的悲剧收场。何谓正，何谓邪，不在身份，而在人心。阴差阳错，身为正派后人张翠山之子张无忌（吴启华饰），被迫担任起邪教教主一职，并一生致力打破正邪的隔膜。无忌生性优柔寡断，感情丰富，因而纠缠于峨嵋派周芷若（佘诗曼饰）与蒙古郡主赵敏（黎姿饰）的三角感情中。周芷若出身正派，却因爱成恨，由正入邪；相反，被视为魔女并处处与武林作对的赵敏，竟受爱情的感化而弃邪从善，甘愿为张无忌放弃一生尊荣，相伴到天涯。
不悔、梨亭两情相悦 无忌答应让赵敏看屠龙刀，赵敏即表示已买下大船。金花婆婆质问小昭为何仍未向无忌落毒，又说要引他去灵蛇岛。无忌三人到海边见婆婆、殷离及芷若，接着听到屠龙刀，怀疑谢逊也在她手上，三人于是乔装船夫混入大船。芷若惊见赵敏在船上，得知无忌也在又喜又妒。杨逍见不悔哭着回来，大吃一惊，其后指不悔因为梨亭对晓芙至死不渝的爱情而感动，造成爱的错觉，不悔连声否应。不悔独自游荡时遇着大雨，走入凉亭避雨时竟遇到梨亭，惊喜万分。不悔问他为何来香山，梨亭支吾以对，不悔责他讲大话及不敢表达自己的真感情，梨亭默不作声，不悔哭着说明日辰时不见他来找她则永不相见。梨亭爽约，不悔心灰意冷下跟杨逍回光明顶，途中突然听到梨亭的叫喊声。梨亭向不悔表明心迹后，杨逍突然行拉走不悔，指梨亭为报他夺爱之仇才引诱不悔，梨亭发誓保证是真心，杨逍说要他等三年作考验。婆婆再逼小昭向无忌落毒，无忌等中毒，婆婆不讳言谢逊在她手上，并将他们绑在船杆上。婆婆发现丐帮潜入灵蛇岛，并与谢逊大打出手。