共36集
屠龙刀与倚天剑的出现，引发了江湖上的争夺战，武林各派为之生死相斗，死伤无数。虽然正邪势不两立，然而这场刀剑之争却造就了几段正邪之间的姻缘和孽缘。武当五侠张翠山（刘松仁饰）与天鹰教妖女殷素素（米雪饰），因争夺屠龙刀而认识，并且情深爱切。但天意弄人，他们两人的结合，最后竟落得自尽赎罪、殉夫而亡的悲剧收场。何谓正，何谓邪，不在身份，而在人心。阴差阳错，身为正派后人张翠山之子张无忌（吴启华饰），被迫担任起邪教教主一职，并一生致力打破正邪的隔膜。无忌生性优柔寡断，感情丰富，因而纠缠于峨嵋派周芷若（佘诗曼饰）与蒙古郡主赵敏（黎姿饰）的三角感情中。周芷若出身正派，却因爱成恨，由正入邪；相反，被视为魔女并处处与武林作对的赵敏，竟受爱情的感化而弃邪从善，甘愿为张无忌放弃一生尊荣，相伴到天涯。
青书色迷心窍杀师叔 声谷得知青书对峨嵋弟子无礼，欲带他返武当，二人纠缠间青书用剑刺向声谷。友谅出现指青书杀死声谷，又以助他得到芷若引诱他去丐帮。无忌等到大都分舵，见教众被丐帮残杀，气愤。芷若炖参茶给谢逊喝，手上铁指环突然脱落跌在地上，谢逊听到声响神色一变，芷若发现有异在参茶中落毒，成昆突然出现掳走二人。无忌发现芷若及谢逊失踪，猜测与丐帮有关。丐帮大会上友谅引荐青书加入丐帮，掌钵龙头质问他是武当第三代传人，为何要改投丐帮，友谅砌辞狡辩，青书支吾以对，让匿藏一角的无忌费解。此时赵敏以无忌身分来到，踢爆友谅在灵蛇岛向谢逊摇尾乞怜求放他生路，友谅老羞成怒欲杀她，幸无忌暗中救走她。友谅再以芷若引诱青书用五毒失心散毒害三丰及远桥等，好逼无忌就范，青书色迷心窍答应。赵敏说知道芷若二人下落却又卖关子，无忌恨得牙痒痒。二人到山洞避雨，刚巧远桥三师兄弟正在找声谷及青书，无忌怕三人看见自己跟赵敏一起，避入内洞，惊见声谷尸体，三人指责他杀声谷。赵敏使计让三人明白真凶是谁，三人痛心疾首。