共36集
屠龙刀与倚天剑的出现，引发了江湖上的争夺战，武林各派为之生死相斗，死伤无数。虽然正邪势不两立，然而这场刀剑之争却造就了几段正邪之间的姻缘和孽缘。武当五侠张翠山（刘松仁饰）与天鹰教妖女殷素素（米雪饰），因争夺屠龙刀而认识，并且情深爱切。但天意弄人，他们两人的结合，最后竟落得自尽赎罪、殉夫而亡的悲剧收场。何谓正，何谓邪，不在身份，而在人心。阴差阳错，身为正派后人张翠山之子张无忌（吴启华饰），被迫担任起邪教教主一职，并一生致力打破正邪的隔膜。无忌生性优柔寡断，感情丰富，因而纠缠于峨嵋派周芷若（佘诗曼饰）与蒙古郡主赵敏（黎姿饰）的三角感情中。周芷若出身正派，却因爱成恨，由正入邪；相反，被视为魔女并处处与武林作对的赵敏，竟受爱情的感化而弃邪从善，甘愿为张无忌放弃一生尊荣，相伴到天涯。
灭绝拒无忌相救跌死 远桥见众人不相信无忌会在塔下接住跳下者，率先跳下，塔下的无忌利用乾坤大挪移神功接住，众见状纷纷跳下。灭绝拒被明教相救，自行跳下跌死，峨嵋众徒悲痛不已。此时敏君见芷若手中戴有掌门指环，心中一。芷若见青书为她受伤，又关心她安危，心中感激。无忌拿着断开金盒沉思，小昭见状指有巧匠可代修补，无忌慨叹难再完整无缺，小昭恍然他是为了跟赵敏决裂而闷闷不乐。芷若担心众师姊妹不服她出任掌门及不能胜任，无忌安慰说会全力支持她，又给她火焰令牌可随时找明教教众帮忙。是夜小昭被金花婆婆掳走，无忌和芷若追出。婆婆将小昭带到破庙，质问她有否偷取大挪移心法，在旁的殷离恍然小昭是婆婆的人。婆婆又说得知谢逊在冰火岛，已使计骗他到灵蛇岛，叫小昭将千芒痛心散毒药给无忌吃，好利用他骗取谢逊的屠龙刀，此时无忌二人来到。芷若一回峨嵋途中，敏君指芷若窃取掌门指环，逼她交出指环另选新掌门。殷离夜访无忌，指他并非张无忌，又说对他毫无感觉，并要他像以前一样咬她，无忌啼笑皆非。