共36集
屠龙刀与倚天剑的出现，引发了江湖上的争夺战，武林各派为之生死相斗，死伤无数。虽然正邪势不两立，然而这场刀剑之争却造就了几段正邪之间的姻缘和孽缘。武当五侠张翠山（刘松仁饰）与天鹰教妖女殷素素（米雪饰），因争夺屠龙刀而认识，并且情深爱切。但天意弄人，他们两人的结合，最后竟落得自尽赎罪、殉夫而亡的悲剧收场。何谓正，何谓邪，不在身份，而在人心。阴差阳错，身为正派后人张翠山之子张无忌（吴启华饰），被迫担任起邪教教主一职，并一生致力打破正邪的隔膜。无忌生性优柔寡断，感情丰富，因而纠缠于峨嵋派周芷若（佘诗曼饰）与蒙古郡主赵敏（黎姿饰）的三角感情中。周芷若出身正派，却因爱成恨，由正入邪；相反，被视为魔女并处处与武林作对的赵敏，竟受爱情的感化而弃邪从善，甘愿为张无忌放弃一生尊荣，相伴到天涯。
芷若大胜无忌迎战三僧 远桥对青书手不留情，并将他双手筋骨折断。芷若欲杀远桥，青书大叫阻止，无忌也出手相救，二人大打出手。无忌对芷若心中有愧，多次手下留情，芷若乘机打伤他，正要用爪杀他时见到他胸前的剑伤，忆当日在光明顶刺伤他的经过，不自觉停手。芷若技压群雄，翌日再战三神僧。无忌向赵敏取黑玉断续膏救青书，芷若知无忌救青书只为了谢逊，怒火上升，当无忌提议连手对付三僧即断言拒绝。翌日，芷若指她一人对三僧有点不敬，请无忌助阵，无忌大喜。五人交手，渡指芷若戾气太重。无忌用圣火令武功对付二僧，因心急救胜被魔性控制，赵敏等焦急如焚。无忌以一敌三，叫芷若救谢逊，谢逊一见她即大骂。芷若欲杀他时，黄衣少女出现救他。黄衣少女指芷若学的九阴真经过于急进，以致走入邪道。此时，谢逊发现成昆，二人大打出手，成昆武功被废及双目被刺盲。谢逊大仇得报后自废武功，还叫各仇家尽管向他报仇。一少林僧指枯木堂发生大火，成昆狂笑指空闻快葬身火海，赵敏也慌张地说殷离被她困在枯木堂。