共36集
屠龙刀与倚天剑的出现，引发了江湖上的争夺战，武林各派为之生死相斗，死伤无数。虽然正邪势不两立，然而这场刀剑之争却造就了几段正邪之间的姻缘和孽缘。武当五侠张翠山（刘松仁饰）与天鹰教妖女殷素素（米雪饰），因争夺屠龙刀而认识，并且情深爱切。但天意弄人，他们两人的结合，最后竟落得自尽赎罪、殉夫而亡的悲剧收场。何谓正，何谓邪，不在身份，而在人心。阴差阳错，身为正派后人张翠山之子张无忌（吴启华饰），被迫担任起邪教教主一职，并一生致力打破正邪的隔膜。无忌生性优柔寡断，感情丰富，因而纠缠于峨嵋派周芷若（佘诗曼饰）与蒙古郡主赵敏（黎姿饰）的三角感情中。周芷若出身正派，却因爱成恨，由正入邪；相反，被视为魔女并处处与武林作对的赵敏，竟受爱情的感化而弃邪从善，甘愿为张无忌放弃一生尊荣，相伴到天涯。
少林举行屠狮大会 无忌与赵敏回到农舍，突然有黑衣人偷袭赵敏，二人感觉此人眼神及爪功甚似芷若。青书心痛芷若一直放不下无忌，不过仍愿帮她登上武林盟主之位，芷若感动。无忌率众上少林要求方丈空闻释放谢逊，不果，惟有向三僧挑战。赵敏见无忌、天正及杨逍三人陷入金刚伏魔圈阵中，提醒他们要逐个击破，谢逊怕两败俱伤，说若不停手便自绝。天正突然吐血，因力竭而死，无忌伤心欲绝。芷若率众参加屠狮大会，对无忌不假辞色，又暗示可成为武林盟主，众奇怪她口气之大。远桥、梨亭等来到为无忌助阵，杨逍得知不悔有孕，惊喜万分。屠狮大会上空闻迟迟不出现，空智指他抱恙，远桥感事有蹊跷，空智说技压群雄将成为武林盟主及得到屠龙刀。此时丐帮来到，红石成为帮主，红石指成昆杀害火龙，众哗然﹔接芷若揭破赵敏乔装混入，又与她针锋相对。比武时群雄争持激烈，青书挑战丐帮掌钵龙头，用爪爪出其内脏，众对青书狠毒招式哗然。远桥看不过眼出场挑战他，说要为武当清理门户。青书恳请芷若待会对远桥手下留情，芷若答应。