共38集
民国初期，富商顾汉森收养了两个义子，廖思成和方天翼，两人与他的亲女儿顾婷青梅竹马长大，三人情同手足。长大后，廖思成以优异的成绩从黄埔军校毕业，留学日本。表面上他是国民党军官，实际身份是中共潜伏在国军中的卧底。在日本留学期间他与日军高官的女儿大岛由美相爱，九一八事变爆发，两人只得惜别。回国后，加入军统，顾婷和方天翼也一同追随。成绩突出的方天翼很快受到戴笠的重视，派他到上海执行诱捕投日上海站站长丁千木的任务，在上海站俞梅和义妹顾婷的配合下，方天翼出色完成任务。方天翼的出色表现让戴笠赞赏不已，让他以“黑狐”为代号，杀鬼子、除汉奸，极大打击了日军士气。之后方天翼在与俞梅的交往中，渐渐爱上了俞梅。他们一起经历参与击毙徐达，上海南市阻击日军，16号密令等抗日活动。在此期间，方天翼发现廖思成，俞梅，和大岛由美的中共地下党身份，并未上报给戴笠。随后在句容养伤期间提出加入共产党。松下健发现了方天翼“黑狐”的真实身份，双方较量中，俞梅牺牲，方天翼沉痛立碑：爱妻俞梅之墓。在俞梅牺牲的第二天，方天翼单枪匹马闯进南京城，以搏命的方式杀了松下健，报了杀妻之仇，并与顾婷加入共产党。随后，几人转战上海，廖思成为救大岛由美不幸身亡，方天翼和顾婷加入新四军。他组建“黑狐突击队”，充分展示他军事上的天分，夜袭句容县城、炸毁虹桥机场……令日军闻风丧胆，方天翼也最终干掉坂田之助。“皖南事变”后，新四军重建军部。方天翼也踏上了新的征途。
又一批增援的日军赶来。埋伏起来的队伍将他们全部击毙，且收获物资。
对新一团新阳码头一战的胜利，大家都积极庆祝。方天翼却表情凝重，他表示胜利很重要，但是接下来的局势更严峻，提醒大家不要放松。
方天翼认为应该组织一队突击队，洪哥安排方天翼来组织。方天翼表示需要挑选战士，至于武器，从日本人手里获得的足矣。
突击队成立，方天翼安排王富贵上午带领大家进行体能训练，下午由王文渊带领进行军事格斗训练，自己将在五天后前来验收。
方天翼想乘胜追击，率领突击队攻打新阳军火库，且信心十足。经考虑，洪哥和李长城同意并策划了行动。
意料之中的胜利，一队人获得许多重要武器。看到很多日军前来军火库支援，方天翼决定临时改变作战计划，端下指挥部。胜利全在掌握之中。
看着胜利十分欣喜的王富贵建议给队伍起名叫黑狐，方天翼笑着同意了。
方天翼找到给日本人做汉奸的李新田的队伍，李新田害怕不已，立马听从方天翼的派遣，帮忙搬运物资，奉还给村民。并承诺方天翼会呆在日本人的队伍里做好卧底。
随后，方天翼就带领突击队协助和在城里和日本人打起来的团长一队战斗。新四军的名声，已经深刻的印入日军的防守里。为此，日军在新阳加了两个师的人手。
方天翼见到了前来传达任务和做好前期安排的顾婷。原来上面安排黑狐突击队护送即将经过的军长。知道了顾婷在敌工部负责工作，方天翼调侃着让洪哥拿酒出来，做些好菜。自己则带着顾婷出去转。
方天翼、洪哥、顾婷三人吃着洪哥炒的菜，喝着洪哥的酒，叙着旧，感慨都放在心里。
日本方面向上报告了新四军的行动对新阳的伤害，日军开始严肃重视，安排了重要的且会汉语的浅田前往，足以体现日军对方天翼连续几次胜利的作战计划所有的敬意和防备。
浅田率领一队有能力的，都对汉语有所了解的日军，开始对新整编的新四兵进行严密的防备。他甚至提出，他们的目标是占领中国。
新四军在护送过程中，发现一名女兵，自称是皖南支队的刘佳颖，有日本人将西塘村垄围住了，里面有四名伤员，请求援助。