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兵部尚书水居一之女水冰心倾国倾城，才名远播。刑部尚书铁英之子铁中玉生性率真，也是天下著名的才子。两人青梅竹马，但因父辈在官场上的冲突，两家已断绝来往十年有余。偶然重逢后，铁中玉真情难抑，而水冰心却已被父亲许配给义兄侯孝，对铁中玉的出现即喜又惧……镇国侯沙利之子沙武和铁中玉分别夺得京城乡试文武解元。在报国寺进香时，沙武惊艳于水冰心的美丽。沙武和铁中玉因水冰心而大打出手。而此时沙利利用北元犯边之机，设计陷害水居一和侯孝，意在夺取兵权，进而篡得天下。天子年幼，太后也意图清除声威镇主的老臣，利用沙利，将水家满门打入天牢。铁中玉费尽心计，将水冰心营救出狱。沙武见水家失势，对水冰心大肆纠缠。铁中玉竭尽全力保护水冰心，同时开始搜寻证据，并说服自己的父亲一同营救水居一。在前线在作战的侯孝，掌握了沙利陷害水居一意图谋反的证据。然而却因伤重而失忆。水冰心巧妙安排，将侯孝接回老家河间府养伤。铁中玉冲破父母的阻拦，追至河间府，一直在暗中进行保护。礼部侍郎过隆栋之子过其祖不学无术，好赌成性，贪恋水冰心美色，用尽手段，上门求亲，却一次次被水冰心铁中玉巧妙摆脱。而此期间，沙武也尾随到河间府，危机时刻，铁中玉力对双敌，而水冰心由于和侯孝的婚约，对铁中玉并不热情。但侯孝终于苏醒后，铁中玉与侯孝共同揭穿沙利阴谋，但同时又展开对水冰心的爱情争夺。经过一番番与阴谋的殊死搏斗，也经过一次次内心的矛盾挣扎，水冰心最终发现自己内心真正所爱其实是儿时伙伴铁中玉。在揭穿阴谋的过程中，他们也看到了官场无情，最终两人携手远赴天涯……
成奇怂恿过公子借回门之机强奸水冰心，过公子大怒，声称自己决不能伤害美人姐姐，成奇巧舌如簧，终于将他说服，又忙安排单佑到时候与过公子里应外合，一举突入水府擒拿侯孝，回京请功领赏。谁知香姑为断绝过公子对水冰心的念想，根本不允许他一起回门。成奇的如意算盘再次落空，只好让单佑监视河间所有客栈，注意从京城来的客人。 铁中玉欢天喜地住进水府，第一个见到的却是劫后余生的韦环，韦环激动万分，既喜且羞。水冰心要求在传授真《云水极》前，铁中玉需拜自己为师，然后强调韦环入师门在先，铁中玉要对她以师姐相称。小丹提醒铁中玉，自古师兄师妹师姐师弟都是进洞房的结局，而师傅徒弟差着辈分，是不能谈情说爱的。铁中玉这才明白水冰心只是意在成全韦环，火热的心仿佛被泼进了一盆冰水。韦环见铁中玉爱的是水冰心，并不接受自己，十分伤心，提出让铁中玉和韦佩结拜为兄弟，自己也就不会再用儿女私情乱了人伦纲常。水冰心坚决不允，铁中玉进退两难。正这时，香姑一阵风地来看望水冰心，以为铁中玉和水冰心已经住到了一起，觉得过公子这回该对水冰心死心了，便又一阵风似的回去报信。 沙武来到河间，住进水府对面的客栈，恰被韦佩和小丹看到。此刻侯孝还昏迷不醒，葫芦翁和铁中玉又都有内伤，水冰心感到事态严重。面对即将到来的威胁，铁中玉暂且放下感情上的纠葛，抓紧时间跟水冰心练习《云水极》，调理气脉，同时，让小丹密切监视沙武动向。 成奇也探到了沙武的行踪，同时，鲍梓收到捉拿侯孝葫芦翁的公文，成奇先设法稳住了鲍梓，又苦思对侯孝抢先下手的计策。正这时，香姑带回铁中玉和水冰心同居的消息，成奇立即怂恿过公子带人到水府捉奸。 过府家丁蜂拥而至，一面叫骂，一面撞门。危急时刻，小丹效法铁中玉以过治鲍的计策，将沙武引到水府门前，沙武听到不堪入耳的叫骂声，勃然大怒，狂吼“水冰心是我的，水也不许侮辱她”对过府的人马大打出手，过公子狼狈逃窜，成奇怂恿他设法对付这个新出现的“情敌”……