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兵部尚书水居一之女水冰心倾国倾城，才名远播。刑部尚书铁英之子铁中玉生性率真，也是天下著名的才子。两人青梅竹马，但因父辈在官场上的冲突，两家已断绝来往十年有余。偶然重逢后，铁中玉真情难抑，而水冰心却已被父亲许配给义兄侯孝，对铁中玉的出现即喜又惧……镇国侯沙利之子沙武和铁中玉分别夺得京城乡试文武解元。在报国寺进香时，沙武惊艳于水冰心的美丽。沙武和铁中玉因水冰心而大打出手。而此时沙利利用北元犯边之机，设计陷害水居一和侯孝，意在夺取兵权，进而篡得天下。天子年幼，太后也意图清除声威镇主的老臣，利用沙利，将水家满门打入天牢。铁中玉费尽心计，将水冰心营救出狱。沙武见水家失势，对水冰心大肆纠缠。铁中玉竭尽全力保护水冰心，同时开始搜寻证据，并说服自己的父亲一同营救水居一。在前线在作战的侯孝，掌握了沙利陷害水居一意图谋反的证据。然而却因伤重而失忆。水冰心巧妙安排，将侯孝接回老家河间府养伤。铁中玉冲破父母的阻拦，追至河间府，一直在暗中进行保护。礼部侍郎过隆栋之子过其祖不学无术，好赌成性，贪恋水冰心美色，用尽手段，上门求亲，却一次次被水冰心铁中玉巧妙摆脱。而此期间，沙武也尾随到河间府，危机时刻，铁中玉力对双敌，而水冰心由于和侯孝的婚约，对铁中玉并不热情。但侯孝终于苏醒后，铁中玉与侯孝共同揭穿沙利阴谋，但同时又展开对水冰心的爱情争夺。经过一番番与阴谋的殊死搏斗，也经过一次次内心的矛盾挣扎，水冰心最终发现自己内心真正所爱其实是儿时伙伴铁中玉。在揭穿阴谋的过程中，他们也看到了官场无情，最终两人携手远赴天涯……
铁中玉让小丹扮成自己在房间里读书，躲过了母亲的监视逃出家门,去凤凰楼和韦氏兄妹相会。不料，竟因走错了房间与两个神秘人物打了一架。原来，这二人正是潜入京城的北元少王爷，仇太监的手下本来正在准备抓捕，却被铁中玉无意间搅乱了局，韦环亲手烧制的一套名贵的斗彩云水纹瓷器也成了酒店损失的赔偿。铁中玉保证一定给她赎回来。 沙利捐饷被拒后，直接给小皇上上了奏折，如今水铁两位辅政大臣总理朝政的局面已被打破，太后放心大胆地让小皇上准奏，并再次催促仇太监去山西，声称镇国候既然能够出山，晋王为什么不能？仇太监只好动身，临行前，将禁军的指挥权交给了干儿子丁宝。太后进一步让小皇帝命水居一改变科举定制，将会试改在登基大典前举行。水居一坚持反对。 沙武得到水冰心的香帕后，一直想入非非，名手下带着礼品到水府拜见水冰心，正值铁中玉赎回韦环的瓷器，前来归还，两人再起争执，水冰心严辞告诫他们以后不许再来水府，而韦家兄妹却对铁中玉十分亲热，韦佩还答应向恩师借曲中秘籍《云水极》给铁中玉。不料，水居一断然拒绝，水冰心也再次告诫他们不要和铁家来往，谁知韦环坦言自己已经爱上了铁中玉，跪下求水冰心收自己为徒，希望自己学会《云水极》后，再将曲谱抄送给铁中玉，水冰心勉强答应，而此刻她的心情却变得十分复杂。 沙利得到监军之职，带着大批粮草上了前线。沙武不顾母亲的训诫，和身怀六甲的妻子的反对，公然带着人上水府提亲，咬定水冰心的香帕就是信物，声称要纳她为妾。水冰心深感受辱，冷秀自告奋勇要为小姐讨回香帕，教训沙武……