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兵部尚书水居一之女水冰心倾国倾城，才名远播。刑部尚书铁英之子铁中玉生性率真，也是天下著名的才子。两人青梅竹马，但因父辈在官场上的冲突，两家已断绝来往十年有余。偶然重逢后，铁中玉真情难抑，而水冰心却已被父亲许配给义兄侯孝，对铁中玉的出现即喜又惧……镇国侯沙利之子沙武和铁中玉分别夺得京城乡试文武解元。在报国寺进香时，沙武惊艳于水冰心的美丽。沙武和铁中玉因水冰心而大打出手。而此时沙利利用北元犯边之机，设计陷害水居一和侯孝，意在夺取兵权，进而篡得天下。天子年幼，太后也意图清除声威镇主的老臣，利用沙利，将水家满门打入天牢。铁中玉费尽心计，将水冰心营救出狱。沙武见水家失势，对水冰心大肆纠缠。铁中玉竭尽全力保护水冰心，同时开始搜寻证据，并说服自己的父亲一同营救水居一。在前线在作战的侯孝，掌握了沙利陷害水居一意图谋反的证据。然而却因伤重而失忆。水冰心巧妙安排，将侯孝接回老家河间府养伤。铁中玉冲破父母的阻拦，追至河间府，一直在暗中进行保护。礼部侍郎过隆栋之子过其祖不学无术，好赌成性，贪恋水冰心美色，用尽手段，上门求亲，却一次次被水冰心铁中玉巧妙摆脱。而此期间，沙武也尾随到河间府，危机时刻，铁中玉力对双敌，而水冰心由于和侯孝的婚约，对铁中玉并不热情。但侯孝终于苏醒后，铁中玉与侯孝共同揭穿沙利阴谋，但同时又展开对水冰心的爱情争夺。经过一番番与阴谋的殊死搏斗，也经过一次次内心的矛盾挣扎，水冰心最终发现自己内心真正所爱其实是儿时伙伴铁中玉。在揭穿阴谋的过程中，他们也看到了官场无情，最终两人携手远赴天涯……
铁中玉不愿水冰心名誉受损，更要密切监视沙武，便悄然离开水府，住进了沙武隔壁房间。就在此时，侯孝终于苏醒过来，听到这段的种种变故，立即要回京为水居一作证，可他却还是想不起真正的羊皮梦书被自己藏在了哪里，葫芦翁建议稍事修养一同回莫干山寻找。 成奇猛然想到沙武的相貌和鲍梓公文上侯孝的画像一模一样，便立即来找鲍梓，鼓动他张榜捉拿侯孝，一方面希望让沙武无处容身，一方面希望以次刺激水冰心，迫使她转移侯孝，自己便可伺机下手。铁中玉本来没见过侯孝，看到画影图形的告示后，直接向鲍梓告发说侯孝就藏在“悦来客栈”，鲍梓立即带人围捕，沙武虽然侥幸逃脱，但他潜入水府杀候孝的计划却被打乱。 水冰心知道铁中玉的气脉尚未打通，担心他遇到危险，和韦佩乔装来到客栈，要铁中玉住回水府，铁中玉不肯，同时想起盟书上的字迹正是用“廷圭松烟墨”写成的，断定世上一定还有此墨，而拥有者当然就是伪造盟书的人，于是请韦佩去查访李廷圭的后人。水冰心暗暗感到自己对铁中玉越来越依赖，而这引起侯孝的极大不满。 沙利为尽快解决水居一夺得兵权，收买了水居一的部分旧将，让他们指正水居一，而一些忠于水居一的部将则连命力保水居一，朝堂之上纷争日烈。晋王单独到狱中探望水居一，两人终于心息相通，水居一决定主动认罪，意在引出真正的反贼，晋王被他舍生取义的气概深深感动，着手进行周密安排。过隆栋不断将晋王动向报告沙利，暗示他应提前发动兵变，杀小皇上，夺取皇位。沙利加紧准备。 侯孝虽然身体还很虚弱，但他生性骄傲，不愿意以堂堂昭勇将军的身份接受别人的帮助，尤其不愿意水冰心和铁中玉有什麽瓜葛，决定趁黑夜独自回莫干山寻找盟书，尽快就出义父，早日与水冰心完婚。不料，刚出了后门，就掉进当初单佑布置得先敬礼，摔昏过去。 铁中玉为防止沙武杀个回马枪，深夜和小丹在水府墙外巡逻，发现有人掉进陷阱，忙上前将其拖出，借着月光仔细一看，不由惊呼“沙……武……”