共40集
主要讲述的是进入中年的汉武帝和汉室新一代栋梁之间的故事。 步入中年的汉武帝刘彻，痛感到光阴催人，理想远大而天不永年。一批股肱之臣纷纷下世。汉武帝大胆起用年青一代── 桑弘羊胸有成竹而不动声色，他将盐铁收为官营，坚实了大汉的财源； 张汤的儿子张安锋芒毕露，独骑闯夜郎国，使“夜郎自大”的国王归顺汉朝，稳定西南； 当年长城边卖“羊肉梢子面”的老板儿子卜式，已成为关内最大的牧场主，慷慨捐资，毁家纾国； 归顺汉朝的浑邪王之子金日单力驯劣马，为汉武帝识拔，任为军马总监，为之平息叛乱，屡立奇功…… 而汉武帝周围，一批年青人也已长大成人：卫子夫的儿子太子刘据、卫子夫的女儿元元公主、李陵和胭脂留在中原的儿子李汉、霍去病和秋婵的女儿祁连，大将军季安世的儿子季擒虎，江都王的女儿江都郡主……他们抱着新的理想，展开了年青一代的故事。 但最后汉武帝为求长生不老听信谣言，太子由于年轻无知反被小人利用，致使父子反目成仇，妻离子散。晚年的汉武帝终于体会到了什么叫做“孤家寡人”。
江充探知王太后心事，胸有成竹。他做了安排，要汉武帝以射猎为名，为母后乞福。 射猎是汉武帝的四大爱好之一，欣然答应。 汉武帝追一只梅花鹿，追到白云深处一户人家。突然发现这家的女主人似曾相识，却又确实没有见过。而这家人家里，却供着王太后的长生牌位。 汉武帝大惊，回宫忙问母后。王太后再三不说，最后才告诉他：自己进宫以前，曾有私情，与前夫生过一个女儿。一别几十年了。思念成疾。 汉武帝又惊又骇，但他孝顺母亲，答应将这个异父姐姐金俗接回。 金俗母子被接到长安，赐以大宅。金俗的儿子金不换也封了侯。 金俗母子不习长安生活，闹出许多笑话。但汉武帝不许朝臣讥笑，把金不换当成自己的亲外甥，呵护备至。 王太后果然病愈。 汉武帝感谢江充，又佩服其神算，重新启用。 而张印却象被朝廷遗忘了一样。只有夜郎公主紫薇记着他。前来看望。并要求嫁给张印。 张印敬谢不敏，使紫薇极为伤心。 太子已解除软禁。得知紫薇心事，替她前去提亲。张印冷淡，要他管好自己的事情，不必为张印操心。 太子把张印当作怪人。 太子遍寻赵姬，赵姬杳无音信。他求助江充。江充满口应允。