共40集
主要讲述的是进入中年的汉武帝和汉室新一代栋梁之间的故事。 步入中年的汉武帝刘彻，痛感到光阴催人，理想远大而天不永年。一批股肱之臣纷纷下世。汉武帝大胆起用年青一代── 桑弘羊胸有成竹而不动声色，他将盐铁收为官营，坚实了大汉的财源； 张汤的儿子张安锋芒毕露，独骑闯夜郎国，使“夜郎自大”的国王归顺汉朝，稳定西南； 当年长城边卖“羊肉梢子面”的老板儿子卜式，已成为关内最大的牧场主，慷慨捐资，毁家纾国； 归顺汉朝的浑邪王之子金日单力驯劣马，为汉武帝识拔，任为军马总监，为之平息叛乱，屡立奇功…… 而汉武帝周围，一批年青人也已长大成人：卫子夫的儿子太子刘据、卫子夫的女儿元元公主、李陵和胭脂留在中原的儿子李汉、霍去病和秋婵的女儿祁连，大将军季安世的儿子季擒虎，江都王的女儿江都郡主……他们抱着新的理想，展开了年青一代的故事。 但最后汉武帝为求长生不老听信谣言，太子由于年轻无知反被小人利用，致使父子反目成仇，妻离子散。晚年的汉武帝终于体会到了什么叫做“孤家寡人”。
汉武帝派出江充为“绣衣使者”，等往黄河，就地处斩张印。 张印在生死关头，仍坚持治水防川。要求江充等合龙之后再斩他的人头。江充不允，激起民愤，围攻捕者。 江充张大其词，向汉武帝报告张印挑动民变。 汉武帝震怒，命李汉、季擒虎前往镇压。 李汉、季擒虎率兵赶到，发现不是那么回事。他们同情张印，要张印逃走。 但张印不走，表示黄河不靖，张印不走。 李汉、季擒虎也命令官兵参加堵水。并报告汉武帝。 汉武帝半信半疑，让李长生预测灾患。李长生却说四海升平。 太子要求替皇帝前往黄河，鼓励军民。 汉武帝不允。 但汉武帝仍不能释怀，连夜难眠。 秋婵得知张印被罪，急忙来找卫子夫。她们向汉武帝说明张印身世。 汉武帝大惊，秘密传来太子，轻装简从，以平阳侯名义出城，赶往黄河。 黄水滔滔，一望无际。汉武帝被深深震撼。他原谅了张印，并和军民们一起背起柴草木石，堵口治河。 他又下令：随驾的文武大臣，不论职务高低，一律肩扛身背，参与治河。司马相如、卜石头愁眉不展，只得一起上河工。 黄河上下，到处高呼万岁。 张印告诉汉武帝：百姓由衷呼万岁，才是向天乞福。比求仙管用得多！