共40集
主要讲述的是进入中年的汉武帝和汉室新一代栋梁之间的故事。 步入中年的汉武帝刘彻，痛感到光阴催人，理想远大而天不永年。一批股肱之臣纷纷下世。汉武帝大胆起用年青一代── 桑弘羊胸有成竹而不动声色，他将盐铁收为官营，坚实了大汉的财源； 张汤的儿子张安锋芒毕露，独骑闯夜郎国，使“夜郎自大”的国王归顺汉朝，稳定西南； 当年长城边卖“羊肉梢子面”的老板儿子卜式，已成为关内最大的牧场主，慷慨捐资，毁家纾国； 归顺汉朝的浑邪王之子金日单力驯劣马，为汉武帝识拔，任为军马总监，为之平息叛乱，屡立奇功…… 而汉武帝周围，一批年青人也已长大成人：卫子夫的儿子太子刘据、卫子夫的女儿元元公主、李陵和胭脂留在中原的儿子李汉、霍去病和秋婵的女儿祁连，大将军季安世的儿子季擒虎，江都王的女儿江都郡主……他们抱着新的理想，展开了年青一代的故事。 但最后汉武帝为求长生不老听信谣言，太子由于年轻无知反被小人利用，致使父子反目成仇，妻离子散。晚年的汉武帝终于体会到了什么叫做“孤家寡人”。
钩戈夫人秘密向江充求计。江充野心极大。所谓东方朔弟子，纯系他的编造。而测字则全凭机敏，以及事先掌握情报。自从安排钩戈夫人进宫，他早已把钩戈夫人当作他的棋子。 江充设下毒计。 太子请他测字，选定大婚日期。江充故意测定：钩戈夫人命硬，有碍婚事。要请她届时回避。 钩戈夫人扬言一定要参加盛典。太子无奈，到钩戈宫中求得原谅。 不料，钩戈夫人一见太子，立刻屏退随从，和太子叙起旧情来，眼泪汪汪。最后居然抱住太子不放。 太子正在挣扎，汉武帝依江充之言突然出现，目击这一丑态，勃然大怒。他不听太子解释，将他逐出宫门。 钩戈夫人态度突转，反诬太子见色心动，欲行非礼。汉武帝不由不信，下令太子大婚撤销！ 卫子夫大惊，向汉武帝询问。反遭汉武帝怒斥。 秋婵质问皇帝。汉武帝认为太子不配祁连，要为祁连另行择配。 汉武帝宣布：废除太子尊号，以寻常皇子视之。 霍祁连追问太子。太子怒吼，飞马跑向城外。 太子长跪在茂陵前，倾盆大雨难洗奇冤。他自觉再无生理，拔剑正欲自尽。 祁连赶到，夺下宝剑。她完全相信太子，决意非太子不嫁，不管他是太子还是庶民！ 太子极为感动。两人在茂陵墓道上结合。