共40集
主要讲述的是进入中年的汉武帝和汉室新一代栋梁之间的故事。 步入中年的汉武帝刘彻，痛感到光阴催人，理想远大而天不永年。一批股肱之臣纷纷下世。汉武帝大胆起用年青一代── 桑弘羊胸有成竹而不动声色，他将盐铁收为官营，坚实了大汉的财源； 张汤的儿子张安锋芒毕露，独骑闯夜郎国，使“夜郎自大”的国王归顺汉朝，稳定西南； 当年长城边卖“羊肉梢子面”的老板儿子卜式，已成为关内最大的牧场主，慷慨捐资，毁家纾国； 归顺汉朝的浑邪王之子金日单力驯劣马，为汉武帝识拔，任为军马总监，为之平息叛乱，屡立奇功…… 而汉武帝周围，一批年青人也已长大成人：卫子夫的儿子太子刘据、卫子夫的女儿元元公主、李陵和胭脂留在中原的儿子李汉、霍去病和秋婵的女儿祁连，大将军季安世的儿子季擒虎，江都王的女儿江都郡主……他们抱着新的理想，展开了年青一代的故事。 但最后汉武帝为求长生不老听信谣言，太子由于年轻无知反被小人利用，致使父子反目成仇，妻离子散。晚年的汉武帝终于体会到了什么叫做“孤家寡人”。
刘细君一行西出长安，季擒虎方才听到消息，策马追来。 季擒虎在看押刘细君时期，已和她产生深厚感情。两人只差一诺。季擒虎要刘细君跟他回去，莫去乌孙。 乌孙王孙与季擒虎格斗，败在他手下。 但刘细君却制止季擒虎，愿认他作哥哥。季擒虎大惊。刘细君表示，汉武帝已赦免她全家，守了信义。她也要守信义，远嫁乌孙。
汉武帝彻夜难眠，反思对刘细君是否太残酷了？送走刘细君后，他幡然醒悟。命太子将她追回。
太子路上遇到垂头丧气的季擒虎。季擒虎告诉他，人各有志，不要追了。 汉武帝践诺，答应卫长公主许配给金童。 只有祁连暗自垂泪。在母亲劝说下，她拭干眼泪前去祝贺，几乎不能自持。 太子看在眼里，最知其甘苦，不免同情。 卫长公主见金童怅怅不乐。知道他的心事。决心为祁连找一个最好的归宿。 卫长公主要太子娶祁连为妃。并说这是一个最好的妻子。 但卫子夫顾虑辈份不对。霍去病是卫子夫的义子，祁连应该叫太子舅舅。 卫长公主着急地说：江湖无辈。只要两情相依。 刘细君行至半路，突然被郭解等人劫住。郭解告诉她乌孙国王已老，此去是无底深渊。 乌孙王孙惭愧地承认这是事实。刘细君大惊。