共40集
主要讲述的是进入中年的汉武帝和汉室新一代栋梁之间的故事。 步入中年的汉武帝刘彻，痛感到光阴催人，理想远大而天不永年。一批股肱之臣纷纷下世。汉武帝大胆起用年青一代── 桑弘羊胸有成竹而不动声色，他将盐铁收为官营，坚实了大汉的财源； 张汤的儿子张安锋芒毕露，独骑闯夜郎国，使“夜郎自大”的国王归顺汉朝，稳定西南； 当年长城边卖“羊肉梢子面”的老板儿子卜式，已成为关内最大的牧场主，慷慨捐资，毁家纾国； 归顺汉朝的浑邪王之子金日单力驯劣马，为汉武帝识拔，任为军马总监，为之平息叛乱，屡立奇功…… 而汉武帝周围，一批年青人也已长大成人：卫子夫的儿子太子刘据、卫子夫的女儿元元公主、李陵和胭脂留在中原的儿子李汉、霍去病和秋婵的女儿祁连，大将军季安世的儿子季擒虎，江都王的女儿江都郡主……他们抱着新的理想，展开了年青一代的故事。 但最后汉武帝为求长生不老听信谣言，太子由于年轻无知反被小人利用，致使父子反目成仇，妻离子散。晚年的汉武帝终于体会到了什么叫做“孤家寡人”。
祁连转告太子。太子仍不以为然。 太子问计于张印。张印却认为不劝为佳。见怪不怪，其怪自败。他要太子注意和父皇搞好关系，勿生芥蒂。太子则认为汉武帝是自己的父亲，有什么芥蒂？ 西南久征不下，汉武帝只好让季安世收兵，且待国富民强，再行征伐。 李长生胡说，钩戈宫有天子气，贵不可言。钩戈大喜，重赏李长生。汉武帝听了也暗暗欢喜，但嘱李长生不要泄露“天机”。 李长生说东方有大木，宜于采伐，供应修建宫室之需。 汉武帝派张印为使者，前往监督采木。 张印一路上看到百姓不堪驱役，甚为疾苦，十分痛心。 千辛万苦，采来巨木，又要修造道路，千里运输。 途经黄河，夸子湾决口，百姓流离失所。报警文书，都被江充扣下，以免影响武帝求仙。
武帝净闭求仙人降不死药，一连多日，不见群臣。黄河之警，无路可达天听。
就连钩戈夫人都多日不见汉武帝召幸，埋怨江充。 张印路过夸子湾，毅然矫旨，开放官仓，以工代赈，组织难民，堵塞决口。他还把运来用作建筑宫室的巨木，投入水中堵口。 司马相如、卜石头闻知，弹劾张印，借机报复。 江充正好大作文章。 汉武帝白白闭关多日，并没有得到仙药。正在气恼。 李长生解释为用心不诚。君诚臣不诚。恰好司马相如等人弹章已到，张印私自将修建三仙岛的巨木投诸黄河，这还了得？汉武帝把求药不得的罪过，记在张印身上！