共40集
主要讲述的是进入中年的汉武帝和汉室新一代栋梁之间的故事。 步入中年的汉武帝刘彻，痛感到光阴催人，理想远大而天不永年。一批股肱之臣纷纷下世。汉武帝大胆起用年青一代── 桑弘羊胸有成竹而不动声色，他将盐铁收为官营，坚实了大汉的财源； 张汤的儿子张安锋芒毕露，独骑闯夜郎国，使“夜郎自大”的国王归顺汉朝，稳定西南； 当年长城边卖“羊肉梢子面”的老板儿子卜式，已成为关内最大的牧场主，慷慨捐资，毁家纾国； 归顺汉朝的浑邪王之子金日单力驯劣马，为汉武帝识拔，任为军马总监，为之平息叛乱，屡立奇功…… 而汉武帝周围，一批年青人也已长大成人：卫子夫的儿子太子刘据、卫子夫的女儿元元公主、李陵和胭脂留在中原的儿子李汉、霍去病和秋婵的女儿祁连，大将军季安世的儿子季擒虎，江都王的女儿江都郡主……他们抱着新的理想，展开了年青一代的故事。 但最后汉武帝为求长生不老听信谣言，太子由于年轻无知反被小人利用，致使父子反目成仇，妻离子散。晚年的汉武帝终于体会到了什么叫做“孤家寡人”。
汉武帝生气，要将司马迁写成的所有《史记》原稿付之一炬。 司马迁告诉皇帝：所有的文稿都有副本。当世不能见天日，早晚也会被后世发现。如同秦始皇焚书殆尽。汉武帝下令搜书，近百年后，那些图书不是照样破壁而出吗？ 汉武帝狂怒，要找一个听话的人来写！ 司马迁说那就会给后人留下两部汉朝史书了。相信后人会识别真伪的。 汉武帝罢免司马迁。并封存书稿。 他派张印审查书稿，重写史记。 张印夜以继日，审查了全部书稿，回奏说无字可改。 汉武帝追问，张固列传呢，也不改吗？张印回答无可改之处。 汉武帝骂他是不肖子孙，赶他回黄河挖泥。张印谢恩而去。 郝氏赞同儿子的作法。希望将来儿子能挣下一部自己的列传。 张印回转黄河工地，象什么事情都没有发生过一样。 李长生回京覆旨。胡说见到了安期生，安期赐以仙方。并说仙方已在黄牛腹中。 汉武帝下旨，让全长安百姓交出黄牛宰杀。 李长生装模作样，指出其中一牛，杀之果然从其腹中发现黄帛。上面有字，要汉武帝潜心修炼，上苍已赐寿二百年。 汉武帝大喜。下旨举行隆重仪式，感谢上天赐寿。 歌舞升平，文武备至。钩戈夫人亲自献歌舞《赐寿曲》。 李汉突然赶到，揭露李长生欺君之罪。 汉武帝不信。李长生反咬一口。李汉让船工出面作证。江充指责船工和李汉串通一气，得罪仙人。