共40集
主要讲述的是进入中年的汉武帝和汉室新一代栋梁之间的故事。 步入中年的汉武帝刘彻，痛感到光阴催人，理想远大而天不永年。一批股肱之臣纷纷下世。汉武帝大胆起用年青一代── 桑弘羊胸有成竹而不动声色，他将盐铁收为官营，坚实了大汉的财源； 张汤的儿子张安锋芒毕露，独骑闯夜郎国，使“夜郎自大”的国王归顺汉朝，稳定西南； 当年长城边卖“羊肉梢子面”的老板儿子卜式，已成为关内最大的牧场主，慷慨捐资，毁家纾国； 归顺汉朝的浑邪王之子金日单力驯劣马，为汉武帝识拔，任为军马总监，为之平息叛乱，屡立奇功…… 而汉武帝周围，一批年青人也已长大成人：卫子夫的儿子太子刘据、卫子夫的女儿元元公主、李陵和胭脂留在中原的儿子李汉、霍去病和秋婵的女儿祁连，大将军季安世的儿子季擒虎，江都王的女儿江都郡主……他们抱着新的理想，展开了年青一代的故事。 但最后汉武帝为求长生不老听信谣言，太子由于年轻无知反被小人利用，致使父子反目成仇，妻离子散。晚年的汉武帝终于体会到了什么叫做“孤家寡人”。
汉武帝巡察马监，发现一匹骏马无人可御。追问来历。马监搪塞不语。卫长公主挺身而出，说世界上能够降伏这匹马的只有一个人。他已然被父皇发往河套去了！ 汉武帝立即将金童赦回。 金童果然降伏烈马。汉武帝问其原因。他答以爱字而已。汉武帝深有感悟。留他在长安，并提升为马监。 祁连又惊又喜，前去看望金童。不意与卫长公主相遇。卫长公主醋意大发。认为金童是自己的人了，不许祁连染指。 祁连与卫长公主交手比武，不分轩轾。两人找太子评理。 太子无法处理，把问题推给张印──张印此时已出狱，理长安令事。 张印几乎不带任何感情色彩地判定：祁连与金童有缘无份。 祁连大怒，欲杀张印。张冷仍不改口。 卫长公主感谢张印。张印喜怒不形于色，却说你有外邦姻缘，却未必落在金童身上。 外邦姻缘不期而至。 汉武帝得知乌孙国产马之好，更甚于大宛。请教小雪莲。小雪莲承认，并说自己骑的马就是乌孙马。这马是当地母马和天马相配而产。匹匹都是千里驹。 汉武帝一见乌孙马，大喜过望。让金童骑乘，如鱼得水。他请求小雪莲作为汉使，前往乌孙求盟，以求良马。
小雪莲临走时求见张印，诉以情怀。张印却回答她：我是一个祸根，不愿连累任何人。