共40集
主要讲述的是进入中年的汉武帝和汉室新一代栋梁之间的故事。 步入中年的汉武帝刘彻，痛感到光阴催人，理想远大而天不永年。一批股肱之臣纷纷下世。汉武帝大胆起用年青一代── 桑弘羊胸有成竹而不动声色，他将盐铁收为官营，坚实了大汉的财源； 张汤的儿子张安锋芒毕露，独骑闯夜郎国，使“夜郎自大”的国王归顺汉朝，稳定西南； 当年长城边卖“羊肉梢子面”的老板儿子卜式，已成为关内最大的牧场主，慷慨捐资，毁家纾国； 归顺汉朝的浑邪王之子金日单力驯劣马，为汉武帝识拔，任为军马总监，为之平息叛乱，屡立奇功…… 而汉武帝周围，一批年青人也已长大成人：卫子夫的儿子太子刘据、卫子夫的女儿元元公主、李陵和胭脂留在中原的儿子李汉、霍去病和秋婵的女儿祁连，大将军季安世的儿子季擒虎，江都王的女儿江都郡主……他们抱着新的理想，展开了年青一代的故事。 但最后汉武帝为求长生不老听信谣言，太子由于年轻无知反被小人利用，致使父子反目成仇，妻离子散。晚年的汉武帝终于体会到了什么叫做“孤家寡人”。
然而，汉武帝却把首功记在江充身上。因为，江充事先预料到了和平解决夜郎的结果，更使汉武帝言听计从，奉若神明。 张印回京，依然低调处事，不事张扬。 太子听季擒虎说明事情真相，大为不平。他质问季安世。季安世证实张印确是首功。太子向皇帝奏明，要求重奖张印。汉武帝不予理睬。 太子过访张印，张印拒而不见。 太子想了各种办法，终于见到张印。他要求张印向皇帝请功。张印一笑置之。他又要张印加入“小太子党”，做自己的军师。张印仍是摇头。太子无奈，要求和张印结为兄弟。 张印却回答：太子赏我，无非黄金；我报太子，穷人只有一命。而我的命还要留着孝敬母亲！ 太子追问其母是谁？张印拒而不答。 太子请江充为张印测字。江充告之此人深不可测。 卫长公主求江充测字，问她的婚姻归属，江充探知她的心事，意在金童。 谁知，祁连已和金童结识。金童爱上祁连。但两家家长，一是匈奴王爷，一是大汉将军，应是死敌。两人越不过这道鸿沟，十分痛苦。 太子和小太子党们结伴出游，路遇奇女子赵姬。赵姬清爽可人，太子一见钟情。 赵姬与太子花前月下。 江充为太子测字，结论是和赵姬乃前世姻缘。 太子兴奋地告诉母亲卫子夫。卫子夫告诉他，太子的婚事不能自主，要由皇帝决定。