吴军压境,越王勾践向吴王夫差割地求和,伺机图谋复国.践在吴每天薪尝胆,以儆亡国之痛.越后派范蠡把美女西施和郑旦献予吴王,令他沉迷声色,疏于政务.吴将伍员悉其计谋,对践多番留难.践为表忠心,不惜尝粪乞怜,终博得吴王信任,被送归国.践重整旗鼓,最后成功破吴.
面对西施,夫差道出肺腑之言,自责空有勇力却一事无成。伯嚭的头颅被送回,夫差无语,只请西施再给他跳支舞。勾践命文种厚葬自杀的夫差。当他回到越国时,却发现雅鱼已经永远地离开他了。坐在曾经卧薪尝胆的马厩里,勾践慨然凝思,陪伴他的只有一团孤寂……