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这是一桩围绕三代帝王的千古悬案，一部以史实为依托、融合民间传奇的古装情感大剧。清圣祖康熙晚年，四阿哥胤禛迎合康熙“不但看儿子辈，还看孙子辈”的圣意，偷龙转凤，用钮祜禄氏侧福晋刚产下的女儿强硬偷换了隔院陈元龙阁老夫人刚产下的男孩，后父凭子贵继承大统改号雍正，极受康熙宠爱的孙子弘历同时被立太子。在弘历暗巡江南历经生死劫难之际，因缘际会结识鱼娘与吕四娘，展开了一段孽缘。弘历江南之行险阻重重，历经生死劫难之际，蓦然发现自己的身世背后竟隐藏着一个重大的秘密；而与自己有情感纠葛的两名女子刺杀的仇人竟都是当今皇上……皇室血统，先帝遗诏，掀起后宫前朝腥风血雨。帝王与民女相恋，贵为天子却无法主宰爱情；狸猫换太子，为江山百年昌盛。弘历艰难登基，继续惊心动魄的宫廷斗争，最后忍受失去爱情的痛楚，牢记帝王责任，成为千古明君，一代天骄。
何其刚在宫外替乾隆买好了宅子，乾隆让高公公去请吕四娘，却得到吕四娘一早就出宫了的消息。乾隆知道吕四娘是对他失望了，他下令将吕四娘的房间保持原样，丝毫不要改变。
十四王爷斥责紫虚几次任务都是无功而返，想来以前紫虚在雍正面前可不是这样的。又派紫虚假扮风水先生来到江南，找到了虎头山，在外来回转圈嘴里嘀咕着“龙脉啊龙脉”，看到陈邦国紫虚又说陈邦国就是皇上，而且他这里还栖息着一只“凤凰”，还说乾隆只是一个短命皇上，不久他会下江南来，而陈邦国这个真皇上就可以取而代之。陈邦国处处被紫虚说中心思，不禁开始相信紫虚的话，有了起兵造反当皇上的念头。
陈阁老去法印寺炼烧香，发现寺里的游方和尚云隐师父特别像当年参与换婴的太医郑之庭，他不敢完全确认第二天带着夫人又再次来到法印寺，但方丈告诉他云隐今天清晨四更已经再次出门云游去了天竺国。
嘉兴府和绍兴府经一场飓风灾难海塘吃紧，八百里告急奏报了皇上，但浙江巡抚庄有恭和两江总督李卫按兵不动。
兆惠从江苏回来报告皇上他见到了蒋府的新娘，但新娘绝对不是鱼娘。弘历断定鱼娘是为他而逃婚了，他决定借钱江水利吃紧的机会下江南巡察一趟，顺便找鱼娘。钮祜禄氏知道后要求弘历带她一起前往。
四娘在街上看到鱼娘，鱼娘急着打听皇上的情况。四娘问鱼娘是不是真心实意地只爱皇上一人，为了他甚至可以去死，鱼娘说自己当然爱皇上，但皇上是属于天下百姓的，爱他就要为他着想；四娘却不这么看，她说自己也可以为皇上付出生命，但绝不忍心看着皇上过现在这样言不由衷、身不由己的生活，所以她决定要加入莲蓬党，她要弘历当不成皇上，这样才能保证弘历一辈子平安、快乐。
弘历看皇太后突然迷上了烧香拜佛，并把尼姑带到了后宫，总觉得哪里不对劲，于是叫来钮祜禄氏的贴身太监陈福了解情况，陈福告诉皇上太后修葺两座寺庙花去了十七万两银子，而银子是从浙江巡抚府直接调过来的，还是张廷玉大人给牵的线。
弘历了解情况后连夜拟旨让李卫前往浙江巡抚府彻查朝廷拨款用于专修水利的银子去向，若银子不足则从庄有恭府上拨转，务必保证钱塘堤岸的安全。张廷玉深夜召见李卫传达圣谕，二人谈话被紫虚偷听。十四得知消息，知道弘历长大了，长心眼了，他也该和庄有恭间作个了断了，于是带人连夜赶往景陵见八哥商讨。