共48集
这是一桩围绕三代帝王的千古悬案，一部以史实为依托、融合民间传奇的古装情感大剧。清圣祖康熙晚年，四阿哥胤禛迎合康熙“不但看儿子辈，还看孙子辈”的圣意，偷龙转凤，用钮祜禄氏侧福晋刚产下的女儿强硬偷换了隔院陈元龙阁老夫人刚产下的男孩，后父凭子贵继承大统改号雍正，极受康熙宠爱的孙子弘历同时被立太子。在弘历暗巡江南历经生死劫难之际，因缘际会结识鱼娘与吕四娘，展开了一段孽缘。弘历江南之行险阻重重，历经生死劫难之际，蓦然发现自己的身世背后竟隐藏着一个重大的秘密；而与自己有情感纠葛的两名女子刺杀的仇人竟都是当今皇上……皇室血统，先帝遗诏，掀起后宫前朝腥风血雨。帝王与民女相恋，贵为天子却无法主宰爱情；狸猫换太子，为江山百年昌盛。弘历艰难登基，继续惊心动魄的宫廷斗争，最后忍受失去爱情的痛楚，牢记帝王责任，成为千古明君，一代天骄。
陈邦国回到莲蓬党布署接下去的工作，他让金奎带领三金兄弟联合红花会、白鹿会在绍兴、台州、婺州同时起事，广积钱粮，紫虚适时出现表扬他们做得好，让他们再把两江总督府的兵马调出杭州城。相信三地同时起事了，这弘历和老佛爷应该就没有心思再游西湖了。
弘历等人回到圣因寺，发现钮祜禄氏已搬到了孤山行宫，连忙赶到行宫，却又被告知钮祜禄氏因不满皇上把她安排在圣因寺而吵着要回京城。弘历急着向老佛爷请罪，钮祜禄氏说自己只问弘历两件事，解释清楚了她就继续留下，解释不清她明日就起程回京。她问弘历明明这行宫已经修葺好了，却不让她住安排她住在圣因寺？弘历告诉她浙江巡抚庄有恭私自克扣朝廷下拨给各州府兴修水利的银子，致使各地难以抵御洪灾，但此事牵涉到太后老佛爷，说完就把庄有恭的供状呈上，庄有恭称自己贪墨的十七万两银子已分批进贡给太后修缮悟真庵和娘娘庙。皇太后听了供词勃然大怒，料定是贴身太监陈福拿了好处，经皇上仔细盘查，陈福承认拿了二万八千两的好处，但另十几万两银子的去处一时成了谜。
李卫向弘历禀告庄有恭一案的疑点，并担心多余的银子若供给了血滴子日常运营可就大事不好了，他打听到惊人的消息说发现血滴子潜伏在八王爷名下的一个处别院里，不断聚集原有的人脉，而且羽翼日渐丰满。弘历让李卫去景陵把老八带回亲自问询。
弘历得知八王爷另找一个替身替他在景陵当阿其那，其真人早已来到海宁，而且血滴子复活和庄有恭贪墨都与他有关，直叹这个八叔果真是心眼多，难怪父王一直要对付他。
李卫来报十四抓到了老八，弘历让兆惠去把他们带来辨认真伪。何其刚对弘历禀告，他觉得十四才是“血滴子”真正的幕后主使，弘历难以置信。鱼娘说在去海宁的路上，自己和四娘遇到了老八，并被他抢走了密函。弘历决定亲自去海宁拜会十四。
十四王爷多次威胁老八交出账本，但老八根本不为所动。
兆惠带领侍卫去拦截老八替身，替身被“血滴子”抢先一步灭口。被关押在海宁庄园的老八终于对十四承认自己的真实身份。
李卫来报陈邦国率领莲蓬党造反。弘历有心攻打莲蓬党，但碍于陈邦国的身份迟迟下不了决心。