共54集
大理王子段誉（金基范 饰）从小酷爱琴棋书画，却对家中的武林绝学毫无兴趣。他不满家人介绍的对象，于是逃走，遇见了可爱少女钟灵，随后开始他传奇的江湖生活。 丐帮帮主乔峰（钟汉良 饰）义薄云天，武功盖世，率领丐帮，威震中原武林。无奈一个长老的离奇死亡，揭开了乔峰不为人知的身世之谜。从此丐帮帮主的人生起了一百八十度的转变。 少林寺底层和尚虚竹（韩栋 饰）从小在少林寺长大，敲钟念佛，慈悲为怀。一次随着师傅的出游，歪打正着解开了一个几十年未有人解开的棋局，竟得到武林前辈的一生绝学，更遇上让他一生难忘的女人。 三人后来结成了义兄弟，一起经历着江湖的风风雨雨。
包不同和风波恶一起和丐帮的众人动起来手，两帮人大打出手。乔峰和风波恶挑衅了乔峰，这个时候丐帮的众人纷纷围观。乔峰身手高强，于是风波恶和包不同都被乔峰打败了。两人虽然被打败，但是还是非常钦佩乔峰的武功高强。乔峰和对方也是惺惺相惜，于是决定放他们两个人走。乔峰虽然同意放走这两个人，丐帮的长老却不愿意放走风波恶。丐帮长老坚持认为慕容复就是杀死马大元的人，乔峰并不赞成这个观点。而就在这个时候全冠清忽然间从外面进来，带着一群人出来受康敏的指引故意为难乔峰。乔峰十分愤怒的出手，虽然他身手高强但是却并没有对丐帮的众人动手，而是泄愤一样的冲着空地出手。
全冠清等人被乔峰的身手震慑，当即不敢轻举妄动。西夏将军这个时候打算过来报仇雪恨，丐帮深陷危机。与此同时全冠清用尽全力打算为难乔峰，乔峰虽然坚持认为自己的清白但是无奈对方胡乱诬陷，丐帮众人对于乔峰和全冠清完全不知道到底哪一方是对的。最终乔峰还是证明了自己的清白，说明自己对于这件事情坚持的意见是正确的。这个时候丐帮的众人也都明白了自己受到了蒙骗，误会了乔峰。宋长老羞愧自己误会了乔峰，于是打算自尽。乔峰夺过了匕首，但是自己却受了伤。乔峰表示虽然对方有过错，但是自己作为对方的上司，应该来担当这个责任。乔峰倒转匕首插入了自己的身体，表示自己愿意代替对方承担这个惩罚。随后乔峰代替丐帮的各位长老承受了罪责，身受多处伤害。丐帮长老纷纷被乔峰的言行感动，开始转变了想法。乔峰表示自己愿意承担长老的罪责，并且不会问罪于他们，这让丐帮长老非常感动。
全冠清丝毫不为所动，坚持认为乔峰这样不过是惺惺作态，根本上这样是为了不失去帮主的地位而已。全冠清认为不能够让丐帮落入外人之手，乔峰若有所思，听出这句话言外有意，但是没等到乔峰询问个清楚，白世镜就发言说到全冠清此人历来胡言巧语，说的话不可相信。乔峰赞成了白世镜的意见，并且打算将全冠清驱逐出丐帮。全冠清听到乔峰打算赶走自己，当即表示如果乔峰赶走了自己，那么自己一定会到处宣传乔峰的身份。乔峰听到对方一直提到自己的身份问题，感觉到非常的好奇，感觉这后面一定有什么自己所不知道的事情。