共54集
大理王子段誉（金基范 饰）从小酷爱琴棋书画，却对家中的武林绝学毫无兴趣。他不满家人介绍的对象，于是逃走，遇见了可爱少女钟灵，随后开始他传奇的江湖生活。 丐帮帮主乔峰（钟汉良 饰）义薄云天，武功盖世，率领丐帮，威震中原武林。无奈一个长老的离奇死亡，揭开了乔峰不为人知的身世之谜。从此丐帮帮主的人生起了一百八十度的转变。 少林寺底层和尚虚竹（韩栋 饰）从小在少林寺长大，敲钟念佛，慈悲为怀。一次随着师傅的出游，歪打正着解开了一个几十年未有人解开的棋局，竟得到武林前辈的一生绝学，更遇上让他一生难忘的女人。 三人后来结成了义兄弟，一起经历着江湖的风风雨雨。
聚贤庄里面，乔峰决定和天下豪杰共同喝下一杯绝交酒，喝下这杯酒以后，所有的人如果要找乔峰报仇不必再顾忌之前的交情，所有恩怨都一笔勾销。乔峰主动端起来了酒杯，康敏首先站出来和乔峰喝下了第一杯酒。随后乔峰依次和丐帮众人喝下了绝交酒，轮到了白世镜。白世镜对于乔峰有一种非常歉疚的心情，因此喝酒的时候感觉无法面对乔峰。随后乔峰和众人开始了打斗，乔峰的身手了得，众人不敌。游氏兄弟走到乔峰的后面试图偷袭，但是乔峰身手了得，游氏兄弟的偷袭没有起到任何的作用。乔峰和其他的人继续搏斗，这个时候有人对着阿朱出手了，为了保护阿朱，乔峰身受重伤。
就在群雄要对着乔峰下手的的时候，忽然出现了一个神秘的蒙面人出手带走了乔峰。乔峰被带到了一个山洞里面，随后因为身受重伤而昏迷。醒来之后，乔峰发现身边站着一个神秘的蒙面男人。男人忽然出手袭击了乔峰，乔峰大惊失色，还击的时候却身手丝毫不乱。神秘男人发现对方身手了得，称赞对方即使身受重伤也依然反应灵敏。男人随后训斥乔峰不应该为了一个女人身陷险境，这种行为实在是太过于愚蠢，特别是乔峰有着如此高超的身手却为了一个女人涉险。乔峰反驳对方说到，自己和阿朱实在是同是天涯沦落人，自己无法放弃阿朱自己一个人活命，一定要救下来阿朱。
游氏兄弟在聚贤庄战役以后身亡，游坦之想到是因为乔峰害的自己的父亲和伯父都死去了，游坦之发誓自己一定要为自己的父亲和伯父报仇，并且在脸上狠狠地割了一个口子，发誓一定会报这血海深仇。乔峰被神秘男子带走，阿朱被独自一个人留在聚贤庄。康敏在乔峰离开以后找到了阿朱的所在，威胁对方自己要毁对方的容貌。这是因为康敏一直对于乔峰有着爱慕的心情，但是乔峰却因为阿朱一个人不惜以身涉险，这让康敏格外的嫉妒。康敏对着阿朱拿出了一把刀子，威胁对方自己要把对方毁容，这样乔峰就不会继续喜欢对方了。虽然面对这样的威胁，但是阿朱依然是镇静自若的样子，丝毫不理会康敏的威胁。康敏看到阿朱这个样子更是生气，于是直接拿出来了刀子。就在康敏要动手的时候，白世镜从外面走了进来，阻止了康敏。