共54集
大理王子段誉（金基范 饰）从小酷爱琴棋书画，却对家中的武林绝学毫无兴趣。他不满家人介绍的对象，于是逃走，遇见了可爱少女钟灵，随后开始他传奇的江湖生活。 丐帮帮主乔峰（钟汉良 饰）义薄云天，武功盖世，率领丐帮，威震中原武林。无奈一个长老的离奇死亡，揭开了乔峰不为人知的身世之谜。从此丐帮帮主的人生起了一百八十度的转变。 少林寺底层和尚虚竹（韩栋 饰）从小在少林寺长大，敲钟念佛，慈悲为怀。一次随着师傅的出游，歪打正着解开了一个几十年未有人解开的棋局，竟得到武林前辈的一生绝学，更遇上让他一生难忘的女人。 三人后来结成了义兄弟，一起经历着江湖的风风雨雨。
阿紫带着王妃给自己的圣水返回了住处，和乔峰讨论起来现在的情况，乔峰认为现在的情况皇帝对自己已经起了疑心，恐怕不一会就要来住哪自己。阿紫把贵妃给自己的圣水掺在酒里给乔峰喝下，乔峰没有怀疑。结果就在两个人逃出城外的时候乔峰忽然发现自己失去了内力，原来贵妃给阿紫的圣水其实是毒药，乔峰中毒失去了功力，而这个时候捉拿的人已经到来了。乔峰被辽国皇帝抓住，临走拼命送阿紫逃了出去，要阿紫去找自己的二弟和三弟来救自己。
辽国皇帝劝说乔峰能够帮助自己，乔峰十分抗拒。阿紫历经艰难终于来到了大理王府，但是被人阻拦，幸好木婉清路过认出了阿紫。阿紫哀求段誉一定要去救乔峰，随后昏迷了过去。慕容复已经完全的疯掉了，自己终日沉迷于自己其实是皇帝的梦中。这个时候王语嫣和阿碧一直陪伴在慕容复的身边，并且王语嫣认为一定不能够让慕容复意识到现实，否则对方只能更加痛苦。段誉在酒馆里听说了阿碧花钱雇人假装上朝让慕容复开心的事情，如今慕容复的疯子名号当地人已经无人不知了。段誉十分担心王语嫣过的不开心，于是赶到燕子坞查看情况。慕容复对着下跪的一干人等表现的治理家国大事的样子，段誉看着十分好笑，但是又很心疼王语嫣和阿碧。
段誉和王语嫣谈话，希望王语嫣能够和自己离开。结果这个时候慕容复闯了进来，表示王语嫣是自己的女人，对方不可能抢走自己心爱的女人。看着这样的慕容复王语嫣十分痛苦，更加难以离开。王语嫣坚持不肯离开，段誉只能在失望之下离开了桃花坞。乔峰被关押在天牢里，但是坚持不愿意出兵，并且要求和辽国皇帝见上一面，希望能够说服对方不要出兵挑起战争，攻打宋国。