共54集
大理王子段誉（金基范 饰）从小酷爱琴棋书画，却对家中的武林绝学毫无兴趣。他不满家人介绍的对象，于是逃走，遇见了可爱少女钟灵，随后开始他传奇的江湖生活。 丐帮帮主乔峰（钟汉良 饰）义薄云天，武功盖世，率领丐帮，威震中原武林。无奈一个长老的离奇死亡，揭开了乔峰不为人知的身世之谜。从此丐帮帮主的人生起了一百八十度的转变。 少林寺底层和尚虚竹（韩栋 饰）从小在少林寺长大，敲钟念佛，慈悲为怀。一次随着师傅的出游，歪打正着解开了一个几十年未有人解开的棋局，竟得到武林前辈的一生绝学，更遇上让他一生难忘的女人。 三人后来结成了义兄弟，一起经历着江湖的风风雨雨。
武林大会即将举办，慕容复身手了得，上台去打伤了丐帮的弟子，乔峰很是愤怒。乔峰想要上前打擂，结果白世镜认为乔峰现在身上伤口还没有好，完全不适合上台打擂。这让慕容复十分得意，认为对方是不敢上来，自己必然是武林盟主了。乔峰在众人的嘲笑之下忍耐不住，上台和慕容复进行搏斗。乔峰虽然有伤在身，但是本身的武功高强，慕容复不敌只能落败。乔峰成为武林盟主以后，白世镜等人都相当高兴。这个时候慕容复自己一个人灰溜溜离开了，和身边的人一起认为这次非常的沮丧。慕容复在离去的途中心情十分的差劲。
木婉清被四大恶人囚禁，其中一个想要对木婉清动手动脚，幸好被岳老三阻拦了下来。段誉被囚禁在山谷里面，这个时候遇到了钟灵养的白貂，段誉很是高兴，认为可以让白貂帮助自己传递信息。段誉十分小心的召唤着白貂，然而白貂却忽然之间咬了段誉一口。原来这只白貂虽然看上去是一只非常温顺的宠物，但是其实本身口中的牙齿有剧毒，被咬一口就会中毒身亡。段誉被白貂咬了一口，当即中毒发作，肚子剧痛激烈的倒在了地上。然而就在段誉就要毒发的时候，因为段誉丝毫动弹不得，一只蛤蟆和一条蜈蚣先后爬到了段誉的口中，随即钻进了段誉的肚子里面。因为这两样都是天下之间难得的宝物，正好解毒，所以段誉最后平安无恙，并且以后都不会中任何毒药。段誉醒来以后发现自己没死，于是非常开心的站了起来。
段誉故意趁着看守们松懈的时候直接和对方动手，使用自己曾经学过的轻功，成功的逃了出来。王语嫣因为担心表哥的安全，再加上实在是难以忍受母亲的严苛，自己一个人偷偷地逃出了山庄。王语嫣被一群坏人抓住，但是王语嫣成功的放出了信号，让母亲追过来抓住了自己。王语嫣被母亲训斥了一顿。慕容复没有得到武林盟主的地位十分的沮丧，来到了父亲的坟墓之前和父亲说话，认为自己对不住父亲。乔峰获得了武林盟主的地位，手下都非常开心的和乔峰一起喝酒庆祝。这个时候康敏出现了。虽然是丐帮长老的妻子，但是康敏打扮的非常的漂亮，身姿动人一点都不像是丐帮中人。