共54集
大理王子段誉（金基范 饰）从小酷爱琴棋书画，却对家中的武林绝学毫无兴趣。他不满家人介绍的对象，于是逃走，遇见了可爱少女钟灵，随后开始他传奇的江湖生活。 丐帮帮主乔峰（钟汉良 饰）义薄云天，武功盖世，率领丐帮，威震中原武林。无奈一个长老的离奇死亡，揭开了乔峰不为人知的身世之谜。从此丐帮帮主的人生起了一百八十度的转变。 少林寺底层和尚虚竹（韩栋 饰）从小在少林寺长大，敲钟念佛，慈悲为怀。一次随着师傅的出游，歪打正着解开了一个几十年未有人解开的棋局，竟得到武林前辈的一生绝学，更遇上让他一生难忘的女人。 三人后来结成了义兄弟，一起经历着江湖的风风雨雨。
慕容复当即拜段延庆成为了义父，这让风波恶十分愤怒，认为不应该，结果反而被慕容复打成重伤。慕容复给王夫人解毒，王夫人想要杀死段正淳所有的情人。慕容复威逼段正淳把皇位传给段延庆，这样自己继位就名正言顺了。但是段正淳坚持不肯，于是慕容复就威胁要杀死段正淳所有的情人。段正淳坚持不肯，于是慕容复竟然出手杀死了段正淳所有的情人。段正淳怒极反恨，对王夫人恶言相向，表示自己不会放过对方的。这个时候慕容复想要杀死段正淳，结果被王夫人阻拦，临死前段正淳终于表示自己并不是真的仇恨对方，王夫人也随即离世。
慕容复还想要杀死刀白凤，段延庆虽然想要阻拦但是自己中毒没办法出手。幸好这个时候段誉及时赶到，但是段誉身中m药身体虚弱。段正淳仍然不肯答应传位给段延庆，幸好这个时候段誉恢复了功力，打败了慕容复。段正淳和刀白凤中的毒药终于解开，段正淳看着一屋子死去的情人痛心不已，这个时候刀白凤表示自己原谅了对方，随后段正淳拿起了剑自杀。刀白凤叮嘱儿子一定要好好的继承皇位，随后也自杀身亡。段誉十分痛苦，想要杀死段延庆，但是被刀白凤在临死前阻拦了，告诉了段誉真相，原来段延庆才是段誉的亲生父亲。刀白凤临死前告诉儿子其实他的那些妹妹都是他的表妹，他们可以成婚。
段誉表示自己恨极段延庆，段延庆见儿子这样于是出言要对方杀死自己，但是段誉却下不去手。段延庆认为对方既然下不去手就是原谅了自己，自己一生潦倒不堪忽然有个儿子能够继承皇位自己十分高兴，于是兴奋的离开了山庄。王语嫣得知是自己的表哥害死了自己的母亲，十分震惊。慕容复忽然出现想要杀死段誉，王语嫣等人阻拦不及，而这个时候包不同出现希望慕容复不要一错再错，段誉的功力忽然恢复，击败了慕容复。慕容复复国无望，来到了父亲的坟前喃喃自语。