共54集
大理王子段誉（金基范 饰）从小酷爱琴棋书画，却对家中的武林绝学毫无兴趣。他不满家人介绍的对象，于是逃走，遇见了可爱少女钟灵，随后开始他传奇的江湖生活。 丐帮帮主乔峰（钟汉良 饰）义薄云天，武功盖世，率领丐帮，威震中原武林。无奈一个长老的离奇死亡，揭开了乔峰不为人知的身世之谜。从此丐帮帮主的人生起了一百八十度的转变。 少林寺底层和尚虚竹（韩栋 饰）从小在少林寺长大，敲钟念佛，慈悲为怀。一次随着师傅的出游，歪打正着解开了一个几十年未有人解开的棋局，竟得到武林前辈的一生绝学，更遇上让他一生难忘的女人。 三人后来结成了义兄弟，一起经历着江湖的风风雨雨。
岳老三坚持要段誉拜自己做师傅，但是段誉一直不愿意拜对方为师。木婉清明白这次自己落到四大恶人的手里只怕是凶多吉少，为了防止自己受到侮辱于是决心自杀，木婉清自己跳到了悬崖下面。段誉见到这个姑娘直接跳了下去十分着急，竟然也跟着跳了下去。两个人都在悬崖下坠，木婉清脸上的面纱被风吹了下来，段誉看到了木婉清的样子，是非常清秀漂亮的一个少女。因为木婉清曾经发过毒誓，谁看到了自己的样子自己就嫁给对方。木婉清被段誉救下之后，随后就告诉段誉自己同意嫁给对方。木婉清告诉了段誉这件事情，但是段誉却没有特别开心的样子，因为段誉此时已经中了剧毒，很快就要活不下去了。云中鹤再次返回，打算再次对木婉清动手动脚。木婉清为了保护自己的贞洁直接再次跳下了悬崖，段誉挽救不及只能眼睁睁看着木婉清跳了下去。
段誉再次被人关押进了山洞里面，段誉十分无聊，于是开始在山洞里面修炼自己先前学到的武功。乔峰等人开始打算参加武林大会，乔峰练功的时候感觉到自己差点走火入魔，幸好这个时候忽然间有个少林僧人出现救助了乔峰。武林大会开始举办，马大元宣布最终比武获胜的人就会成为武林盟主。在擂台上面的白世镜被大家嘲笑了一番，认为现在丐帮里面根本没有什么高手，白世镜十分愤怒，但是因为乔峰这个时候还没有赶到，无奈之下白世镜只能打算自己出手上台代表丐帮比武。此时忽然间有一个白衣服的少年直接从天而降到了擂台上面，此人自称为江南慕容复，台下很多人当即大惊失色。
因为江南慕容世家名声相当响亮，最擅长的是以彼之道还施彼身的武功，用对方的成名武功杀死对方，因此被很多人忌讳。慕容复年少轻狂，扬言自己这次一定能够获得武林盟主的地位。白世镜上台和对方比试，结果没几招就被对方直接给打下了擂台。马大元上前代替了白世镜上台比试，马大元在台上指责慕容复竟然和西夏的蛮夷勾结，在一起打算进攻中原武林。慕容复坚持声称自己和西夏并没有什么关系，并且随即和马大元打斗起来。慕容武功相当的高强，马大元不敌被对方再次打败了。就在这个时候乔峰赶到了，但是乔峰有伤在身，根本不方便进行搏斗。看到白世镜和马大元先后落败，乔峰再也按捺不住打算直接上台和慕容复开始搏斗。但是因为乔峰有伤在身，丐帮的手下纷纷上前阻拦帮主，认为这个时候不能够上台和对方进行比武。