共54集
大理王子段誉（金基范 饰）从小酷爱琴棋书画，却对家中的武林绝学毫无兴趣。他不满家人介绍的对象，于是逃走，遇见了可爱少女钟灵，随后开始他传奇的江湖生活。 丐帮帮主乔峰（钟汉良 饰）义薄云天，武功盖世，率领丐帮，威震中原武林。无奈一个长老的离奇死亡，揭开了乔峰不为人知的身世之谜。从此丐帮帮主的人生起了一百八十度的转变。 少林寺底层和尚虚竹（韩栋 饰）从小在少林寺长大，敲钟念佛，慈悲为怀。一次随着师傅的出游，歪打正着解开了一个几十年未有人解开的棋局，竟得到武林前辈的一生绝学，更遇上让他一生难忘的女人。 三人后来结成了义兄弟，一起经历着江湖的风风雨雨。
耶律洪基被乔峰俘虏，乔峰带回了耶律洪基本人，并且逼问对方的身份。然而耶律洪基对此始终不愿意泄露自己的身份，这让乔峰开始发怒。乔峰提出自己可以和对方在身手上一较高下，随即耶律洪基就同意了。然而阿骨打十分担心乔峰会受伤，想要阻止两个人的比武，但是这个时候乔峰提出自己一定要和对方一较高下。随后两个人来到了野外的冰天雪地里面，耶律洪基知道自己身手不敌对方，却表示自己对于对方很是欣赏。两个人惺惺相惜，乔峰也表示自己对于赎金并不贪图，随后两个人对天发誓，结为兄弟。
乔峰告诉了对方自己是个辽人，并且给对方看了自己身上的刺青。耶律洪基邀请乔峰和自己返回辽国，但是乔峰表示自己自由自在惯了，不愿意受约束。随后阿紫因为在营地里面看不到了乔峰所以大吵大闹，幸好这个时候乔峰返回了营地。阿紫故意装作自己病情发作的样子朝着乔峰撒娇，要乔峰喂自己吃药。阿紫生怕乔峰不和自己在一起丢下自己，乔峰随即表示虽然自己心里始终忘不了阿朱，即使这样自己也是不会丢弃下阿紫的。随后乔峰被邀请到辽人的营帐里面，这才知道自己刚刚结拜的大哥耶律洪基竟然是辽国的皇帝，乔峰匆忙下拜。
辽国内部发生了动乱，楚王球进了耶律洪基所有的亲人并且发动了兵变，耶律洪基陷入了危机之中。楚王调遣了五万兵马，打算围攻耶律洪基的一万兵马。阿紫听说以后十分惊慌，要乔峰带自己离开。乔峰表示自己既然和耶律洪基结拜成为了兄弟，自己是无论如何都不会抛弃下大哥自己一个人离开的。阿紫听说以后，也打算一直跟在乔峰的身边。楚王的兵马来袭，乔峰和耶律洪基迎战。然而就在这个时候楚王的兵马前面出现了被捆绑的一众人，竟然是耶律洪基的母亲和妻儿。辽国太后哭喊着告诉耶律洪基，不必顾忌自己的性命，一定要铲除乱臣贼子为先。