共54集
大理王子段誉（金基范 饰）从小酷爱琴棋书画，却对家中的武林绝学毫无兴趣。他不满家人介绍的对象，于是逃走，遇见了可爱少女钟灵，随后开始他传奇的江湖生活。 丐帮帮主乔峰（钟汉良 饰）义薄云天，武功盖世，率领丐帮，威震中原武林。无奈一个长老的离奇死亡，揭开了乔峰不为人知的身世之谜。从此丐帮帮主的人生起了一百八十度的转变。 少林寺底层和尚虚竹（韩栋 饰）从小在少林寺长大，敲钟念佛，慈悲为怀。一次随着师傅的出游，歪打正着解开了一个几十年未有人解开的棋局，竟得到武林前辈的一生绝学，更遇上让他一生难忘的女人。 三人后来结成了义兄弟，一起经历着江湖的风风雨雨。
智光大师告诉了乔峰自己那个时候曾经从萧远山的手里收养了他所留下了的孩子，乔峰一开始不明所以，后来才忽然意识到，原来这个孩子竟然是今天的自己。乔峰明白了自己的身世，原来自己竟然不是汉人，而是和宋国一直在作对的辽人。全冠清随即出言表示身为一个辽人，如何能够成为丐帮的首领，如何带领着一大批的宋人对抗辽人，想必会很有可能背叛。乔峰听到这些话很是愤怒，再加上自己一时之间知道了自己的身世，心神激荡之下无法控制自己，直接逼问全冠清是否早就知道了自己的身世问题。智光大师提出自己当年是做错了事情，所以才误杀了乔峰的父亲和母亲。智光大师告诉乔峰，如果想要报仇的话可以随时来找自己，自己就在嵩山少林寺，随时等候着对方的到来。
乔峰没有作声，但是智光大师来到丐帮的目的已经达到了，他已经告诉了乔峰的身世真相，这个时候陪着智光大师一同来作证的一行人也随着智光大师告辞离去，丐帮很快的酒变得人烟稀少。随即康敏出面了，乔峰还沉浸在自己身世的震惊之中，康敏故意拿出来了乔峰用过的一把折扇。乔峰很是惊讶，询问康敏自己的扇子为什么会在对方那里。原来这把扇子又是康敏的一个阴谋，康敏故意说出了这是当年杀人凶手在杀害马大元的时候落在命案现场的东西，既然是乔峰的，那么乔峰也许就是这个杀人凶手。
丐帮众人群情激奋，自从得知乔峰其实并非是宋人而是辽人以后，丐帮的人都开始不相信乔峰的为人起来。这个时候再加上丐帮的全冠清和康敏等人添油加醋，大家甚至都开始相信乔峰真的是杀人凶手。但是还是有一部分人相信乔峰平时的为人，有一些长老表示根据乔峰平时的为人，他应该不会做出这样的事情。乔峰想到自己的身世问题，一时间心神大乱，一时之间不知道怎么做才好，于是想要暂时的离开丐帮。乔峰表示自己辞去丐帮帮主的职位，自己请求离去。乔峰匆匆忙忙离开，康敏很是得意。这个时候徐长老走到了台上，表示在事情调查清楚以前，乔帮主的位置将会一直给对方留着。王语嫣和段誉等人也打算离开，全冠清阻拦了几个人离开，而与此同时西夏的军队也打算对付丐帮。段誉在来犯的敌人中见到了四大恶人的身影，王语嫣和丐帮众人忽然间昏迷了过去。