共54集
大理王子段誉（金基范 饰）从小酷爱琴棋书画，却对家中的武林绝学毫无兴趣。他不满家人介绍的对象，于是逃走，遇见了可爱少女钟灵，随后开始他传奇的江湖生活。 丐帮帮主乔峰（钟汉良 饰）义薄云天，武功盖世，率领丐帮，威震中原武林。无奈一个长老的离奇死亡，揭开了乔峰不为人知的身世之谜。从此丐帮帮主的人生起了一百八十度的转变。 少林寺底层和尚虚竹（韩栋 饰）从小在少林寺长大，敲钟念佛，慈悲为怀。一次随着师傅的出游，歪打正着解开了一个几十年未有人解开的棋局，竟得到武林前辈的一生绝学，更遇上让他一生难忘的女人。 三人后来结成了义兄弟，一起经历着江湖的风风雨雨。
王语嫣哀求慕容复拉上来段誉，但是却被慕容复一口拒绝了。两个人因此产生了争执，随后慕容复表示自己早就知道段誉和王语嫣有私情了，这让王语嫣十分愤怒，认为自己的对待对方的感情受到了侮辱。随后王语嫣表示自己从此和对方一刀两断，和对方在没有关系。这个时候为了表明自己的心志，王语嫣竟然跟着跳了下去。慕容复一开始十分震惊，哀求对方原谅自己，但是随后就头也不回地离开了。王语嫣和段誉两个人在枯井里面先是昏迷了过去，随后两个人慢慢的醒来。段誉以为王语嫣是被慕容复丢下来的，十分愤怒的想要找对方报复，但是这个时候王语嫣却表示自己是为了对方跳下来的。
井口忽然出现了人影，原来竟然是慕容复重新一掌把鸠摩智丢了下来。段誉和王语嫣当即十分震惊，但是这个时候鸠摩智忽然出手。鸠摩智的功力全部传到了段誉身上，自己也坐地顿悟。鸠摩智因为之前练了假的功力，如果没有人吸收掉自己的内力的话自己就会走火入魔而死。鸠摩智终于大彻大悟，但是也内力尽失。西夏公主其实就是虚竹心中的梦姑，这个时候正在焦急的想着来求婚的人会不会有自己的梦郎。乔峰和虚竹已经发现段誉失踪了，但是到处都找不到段誉的踪迹。他们都没有想到的是自己的三弟这个时候被人丢到了枯井里面，上面还被慕容复改了一块大石头。
虚竹想念自己的梦姑，再一次来到了先前被关押的地方。这个时候西夏公主忽然出现，虚竹并不知道对方的身份，一时之间不敢出去。西夏公主一直喃喃自语自己的梦郎，虚竹以为对方是侍女，于是想要出去询问对方的身份，但是被灵鹫宫来传信的宫女拦住了。为了帮助段誉的父亲完成他的心愿，木婉清只能男扮女装代替自己的哥哥去西夏王宫求婚。这个时候段誉正和王语嫣在枯井里面，受到鸠摩智的指点几个人想办法打开了井口。