共80集
项羽出身贵族世家，天赋异禀，目有双瞳，豪气干云，力能举鼎，二十出头，举世无伦的大英雄。刘邦年逾四十，集“草根”与“光棍”于一身，整日游手好闲，不谙劳作，父责“无赖”，然豪爽大度，善于结交，喜好吹牛，常以“龙种”自诩，与县里小吏萧何等混的极熟。秦始皇猝死，奸臣弄权，二世继位，残暴不仁，滥征民力，民不聊生，流寇四起。恰此风云际会之际，英雄豪杰、蜂起八荒，纷纷下海，群相逐鹿中原。一时间机诡百出、动人心弦的谋略战争竞相展现，英雄难过美人关，霸王、虞姬、刘邦、吕后，上演缠绵悱恻的传奇爱情。最终刘邦得胜，在延续秦朝原有政治制度的基础上，建立了统治天下达400余年的大汉帝国，史称“汉高祖”。
魏兵见刘家没有男人，非要住在刘家。吕雉忙和二嫂商量对策，用开水浇魏军，魏军反抗，想要将刘父掐死，二哥不敢动手，吕雉杀了魏军。
项羽的新安军营，虞姬跟项羽调情说自己重了，要把多余的口粮让给将士，项羽很感激。反声四起，一部分秦军打算暴动，抢了粮食就跑，二十万秦军就是二十万干柴，点上就是一把大火，司马欣得知想要报信，秦军将报信者杀死，士兵不相信司马欣，更不相信章邯。龙且听说秦军来抢粮。司马欣报告章邯，还不及反应，就被季布拿下。秦军与龙且发生战斗。项羽见章邯，章邯恳请项羽放偷粮者一条生路，项羽原谅了章邯，可龙且带着伤冲进项羽军帐，说秦军造反了，造反的人越来越多，项羽命钟离昧率五千军镇压。项羽与章邯对峙，项羽想给章邯一个机会，让章邯带军回去再战一次，章邯还是求项羽放过秦军，章邯对项羽的施舍，可章邯已不复当年之勇，国破家亡的章邯厌倦了战争，项羽十分失望，让章邯出去。
范增集结楚军，开始了与项羽的密谋，钟离昧平息了叛乱，众将在项羽的军帐里商量，最后项羽承担了这个结果，不能被二十万人拖死。范增设计了坑杀的步骤，楚军在新安南，将二十万秦军赶到深谷，坑杀。
项羽一个人在远处的山谷目睹这惨状，泣不成声。虞姬无法理解项羽的杀戮，一直以为可以用自己的爱化解项羽的仇恨，反战的虞姬悲痛欲绝，本来就已经很痛苦的项羽，也无法向虞姬解释太多，这就是战争的逻辑，战争的残酷，相对哭泣的两个恋人之间多了一道无法愈合的伤痕。项羽落寞地离开了虞姬。