共80集
项羽出身贵族世家，天赋异禀，目有双瞳，豪气干云，力能举鼎，二十出头，举世无伦的大英雄。刘邦年逾四十，集“草根”与“光棍”于一身，整日游手好闲，不谙劳作，父责“无赖”，然豪爽大度，善于结交，喜好吹牛，常以“龙种”自诩，与县里小吏萧何等混的极熟。秦始皇猝死，奸臣弄权，二世继位，残暴不仁，滥征民力，民不聊生，流寇四起。恰此风云际会之际，英雄豪杰、蜂起八荒，纷纷下海，群相逐鹿中原。一时间机诡百出、动人心弦的谋略战争竞相展现，英雄难过美人关，霸王、虞姬、刘邦、吕后，上演缠绵悱恻的传奇爱情。最终刘邦得胜，在延续秦朝原有政治制度的基础上，建立了统治天下达400余年的大汉帝国，史称“汉高祖”。
韩信思虑良久，决定在封号上加一个“假”字，修书刘邦讨要齐假王封号。刘邦接到修书破口大骂，自己在这里被围等待救援，韩信却要齐假王称号。一旁的张良赶紧用脚点醒刘邦。刘邦马上转变口风对来使说，不能给齐假王，应该给真的齐王称号，遂命人拟旨册封。项羽收到龙且的尸体，难过不已，手下纷纷请求领兵讨伐韩信，项羽却希望与韩信结盟，认为自己真正的敌人是被困广武山的刘邦。钟离昧提议，他有一好友武涉是韩信同乡，可派武涉前去游说韩信结盟，定能达成目标。
武涉一番游说韩信不为所动，蒯通也苦劝韩信自立，认为韩信亲项羽被恨，亲刘邦被猜忌，都不得善终。韩信态度坚决，汉王在危难时提携他，帮助他，他绝不做背信汉王之事。蒯通最后无奈的说，不知是你疯了还是我疯了。
武涉假扮韩信部队在半路拦截前去宣旨册封的张良，不料阴谋被张良识破，反成为汉军的阶下囚。张良带着册封见到韩信，韩信十分意外，感叹汉王的仁义，也为自己的多虑而自责。项羽久围广武山，刘邦始终做缩头乌龟，战局僵持不下。
虞子期入彭城带来刘邦父亲以作要挟，项羽不耻此为，但又无计可施，唯有一试。阵前楚军置鼎点火威胁刘邦如不出来，就烹了他父亲。