共80集
项羽出身贵族世家，天赋异禀，目有双瞳，豪气干云，力能举鼎，二十出头，举世无伦的大英雄。刘邦年逾四十，集“草根”与“光棍”于一身，整日游手好闲，不谙劳作，父责“无赖”，然豪爽大度，善于结交，喜好吹牛，常以“龙种”自诩，与县里小吏萧何等混的极熟。秦始皇猝死，奸臣弄权，二世继位，残暴不仁，滥征民力，民不聊生，流寇四起。恰此风云际会之际，英雄豪杰、蜂起八荒，纷纷下海，群相逐鹿中原。一时间机诡百出、动人心弦的谋略战争竞相展现，英雄难过美人关，霸王、虞姬、刘邦、吕后，上演缠绵悱恻的传奇爱情。最终刘邦得胜，在延续秦朝原有政治制度的基础上，建立了统治天下达400余年的大汉帝国，史称“汉高祖”。
深夜，韩信、曹参、灌婴一起在河边喝酒畅谈。曹参问韩信为何迟迟不肯发兵广武，帮助汉王与项王决战。韩信说如果此仗能稳胜，我一定发兵，我是将帅就要对战争负责，对于没有把握的仗，我不能草率行事。刘邦去信彭越，让其发兵禹县，彭越无动于衷。
田横问他原因，他说我们要抬高自己的身价，不能刘邦一封信就使唤了我们，如此才能有一线生机。刘邦与大臣们开会，分析了当前形势，认为如果韩信与彭越来此仗还有的打，如果不来此仗不能打。刘邦虚张声势带兵叫阵，项羽认为刘邦必有所持，不敢应战。刘邦问罪卢绾，卢绾不服，刘邦要杀他，被众兄弟劝下，改为鞭责。卢绾一味不满，鞭刑从20下一直长到80下。受刑后，卢绾激愤难平，一人单骑投奔项羽而去。刘邦闻讯，下旨如遇卢绾就地斩杀，凭头赏金百两。
卢绾归降项羽，项羽却认为是诈降，几番交涉，以命相搏，项羽给了卢绾一身兵服，准他上阵打仗。原来这乃是刘邦设下的连环苦肉计，让卢绾假装因戚夫人陷害遭受羞辱而转投项羽，并趁机告知项羽，刘邦兵粮充足，正司机跟项羽决战。如想战胜刘邦，不如与刘邦以楚河为界分而治之，这样不出两年，刘邦就会因子嗣们皇位之争而内乱误国，从而坐收渔翁之利。项羽听信其言，派虞子期赴汉营传达此意。