共80集
项羽出身贵族世家,天赋异禀,目有双瞳,豪气干云,力能举鼎,二十出头,举世无伦的大英雄。刘邦年逾四十,集“草根”与“光棍”于一身,整日游手好闲,不谙劳作,父责“无赖”,然豪爽大度,善于结交,喜好吹牛,常以“龙种”自诩,与县里小吏萧何等混的极熟。秦始皇猝死,奸臣弄权,二世继位,残暴不仁,滥征民力,民不聊生,流寇四起。恰此风云际会之际,英雄豪杰、蜂起八荒,纷纷下海,群相逐鹿中原。一时间机诡百出、动人心弦的谋略战争竞相展现,英雄难过美人关,霸王、虞姬、刘邦、吕后,上演缠绵悱恻的传奇爱情。最终刘邦得胜,在延续秦朝原有政治制度的基础上,建立了统治天下达400余年的大汉帝国,史称“汉高祖”。
楚国派项伯、项庄到汉陈平府谈判国界,双方争执不下。此时下人来报司马欣到访,项伯警觉,提及与汉王的交情,称要跟汉王亲自面谈。陈平借此次到访只谈公事为由驳回。
项伯、项庄出城后在荥阳城外抓获一奸细,从其身上找到密信一封。两人拆开看后喜上眉梢,快马加鞭将密信呈给项羽,并宣称自己并未看信,项羽命二人对此事保密。
彭越给刘邦写信,称自己已拿下彭城,并且睢阳等十七重镇也已在掌握之中。他得意的宣称项羽用不了几天就会被饿死。而在项羽军营,曹咎亦在向项羽汇报,彭越已断了楚军后路,若不班师回城,众将士会被活活饿死。项羽心高气傲,主张正面还击,完全不把彭越放在眼里。范增替项羽解围,要曹咎守住粟城等待命令即可,万不可开战。项羽不得已同意了范增的提议。
项羽再次亲自率军攻打彭越。而此时曹咎军营已被周勃带领的汉军所围。汉军打算佯败,引楚军进山谷一次歼灭。曹咎不顾范增密令私自出兵,欲出城活捉周勃。最终被汉军围剿。
项羽驻扎彭城外,虞子期汇报说粟城失守,刘邦已进城。项羽担心虞姬安危,集结全军奋力杀回去救虞姬。
粟城一片狼藉,项羽率军攻入,虞姬失踪,项羽一怒之下将抓获汉军俘虏全部斩杀。
在城外,项羽找到昏倒的虞姬将其带回。虞姬清醒后想要出营,婢女再三阻拦,虞姬盘问后得知,城中传闻因自己失踪,项羽刺死俘虏及守城士兵。虞姬听后震惊于项羽的狠心,不肯与项羽交谈。此时项庄向项羽汇报军中发现瘟疫,只得将烈士们遗体烧毁。虞姬亲见烈士遗体烧毁,虞子期称将士是自责而自刎,非项羽所杀,缓解了两人的误会。
项羽召见项伯、项庄,说上次密信为为司马欣所写。项伯、项庄认为司马欣与汉人勾结,应早日处置。范增却反对,一直维护司马欣,称密信为范增所为。项羽召见司马欣,对其深抱疑虑,将其打入狱中,引起司马欣反感。
项羽手下几员大将对司马欣一事争论不休。范增出面维和。