共80集
项羽出身贵族世家，天赋异禀，目有双瞳，豪气干云，力能举鼎，二十出头，举世无伦的大英雄。刘邦年逾四十，集“草根”与“光棍”于一身，整日游手好闲，不谙劳作，父责“无赖”，然豪爽大度，善于结交，喜好吹牛，常以“龙种”自诩，与县里小吏萧何等混的极熟。秦始皇猝死，奸臣弄权，二世继位，残暴不仁，滥征民力，民不聊生，流寇四起。恰此风云际会之际，英雄豪杰、蜂起八荒，纷纷下海，群相逐鹿中原。一时间机诡百出、动人心弦的谋略战争竞相展现，英雄难过美人关，霸王、虞姬、刘邦、吕后，上演缠绵悱恻的传奇爱情。最终刘邦得胜，在延续秦朝原有政治制度的基础上，建立了统治天下达400余年的大汉帝国，史称“汉高祖”。
钟离昧认为汉营空虚，这是打败刘邦的最后机会，请求项羽再战。项羽苦不听劝，就此浪费了战机。汉营中，刘邦因为项羽的松懈而得到了休整、治疗伤势的机会。为了争夺太子之位，戚夫人在大军营帐前做戏，设案焚香为刘邦祈福。
卢绾职责戚夫人不顾念大局，不顾军队的士气，戚夫人说自己是一介女流，眼中只有丈夫。争执不下时，传来刘邦脉象微弱的消息。众位将领争论不休，不知道该不该先拔了箭簇，谁都不愿拿这个主意，承担这个责任。最后是薄姬站了出来，拿定主意拔出了箭簇。
大家私底下都在讨论汉王究竟打算立谁为太子。樊哙、卢绾等都拥立刘盈，因讨厌戚夫人而讨厌其儿子如意。卢绾威胁戚夫人，如果大王死了，第一个杀她。戚夫人找到张良与萧何，认为刘盈性格软弱，如果刘盈即位，一旦项羽以吕雉为要挟，大汉将危在旦夕，故恳求两位股肱之臣保举如意继承大位。萧何与张良思量后答应共保如意。此时，卢绾来告，汉王性命垂危。所有人聚集在大王帐内，戚夫人一心只想着立太子的事，樊哙等人愤恨不已，无不希望杀之而后快。
刘邦在薄姬的照顾下转危为安，醒了过来。戚夫人找薄姬谈话，说大夫人就快来了，到时候还望薄姬能帮扶自己，薄姬并不接腔。戚夫人在服侍大王时，瞅机会向大王哭诉，自己在大王昏迷时，卢绾要自己的命。