共80集
项羽出身贵族世家，天赋异禀，目有双瞳，豪气干云，力能举鼎，二十出头，举世无伦的大英雄。刘邦年逾四十，集“草根”与“光棍”于一身，整日游手好闲，不谙劳作，父责“无赖”，然豪爽大度，善于结交，喜好吹牛，常以“龙种”自诩，与县里小吏萧何等混的极熟。秦始皇猝死，奸臣弄权，二世继位，残暴不仁，滥征民力，民不聊生，流寇四起。恰此风云际会之际，英雄豪杰、蜂起八荒，纷纷下海，群相逐鹿中原。一时间机诡百出、动人心弦的谋略战争竞相展现，英雄难过美人关，霸王、虞姬、刘邦、吕后，上演缠绵悱恻的传奇爱情。最终刘邦得胜，在延续秦朝原有政治制度的基础上，建立了统治天下达400余年的大汉帝国，史称“汉高祖”。
刘邦来到阵前，大骂项羽是畜生，使出如此卑劣手段，另言“我们是结拜的兄弟，我父亲就是你父亲，你如果真烹了我父亲，那一定记得要分我一杯羹。”最终项羽还是做不出烹项羽父亲之事。项羽传书给刘邦，提出天下多年因为我们的争斗而动荡不安，百姓妻离子散，依照楚人尚武的精神，约刘邦单打独斗，一战一决雌雄。
刘邦回信他不斗勇，只比智。项羽约刘邦相见，刘邦写了一封极尽羞辱之能事的信在两军阵前用箭射给项羽。项羽看后气急，背身悄悄拉弓搭箭，然后趁刘邦不备，转身快速射去。箭正中刘邦胸口，刘邦临危不乱，忍痛把箭尾扭断，坚持站起告知项羽，箭射到他后脚跟上了。之后，刘邦回营忍伤安抚部下，一直坚持到大帐内才倒下。
张良急招萧何来阵前商量对策，戚夫人非要一同前往。彭越听闻萧何奔往广武山，认为项羽必定射中了刘邦，刘邦性命危矣。汉朝众臣商议多时，是该留下还是该返回溧阳争执不下。刘邦醒来召见萧何，提议是该考虑立太子的时候了，但立谁为太子却争执不下。彭越退兵，楚军粮道打通，项羽松了口气，战局暂时缓解。钟离昧不甘心，私带部下偷袭汉军，不想张良料敌先机，大败钟离昧。返回军营，钟离昧请罪。