共80集
项羽出身贵族世家，天赋异禀，目有双瞳，豪气干云，力能举鼎，二十出头，举世无伦的大英雄。刘邦年逾四十，集“草根”与“光棍”于一身，整日游手好闲，不谙劳作，父责“无赖”，然豪爽大度，善于结交，喜好吹牛，常以“龙种”自诩，与县里小吏萧何等混的极熟。秦始皇猝死，奸臣弄权，二世继位，残暴不仁，滥征民力，民不聊生，流寇四起。恰此风云际会之际，英雄豪杰、蜂起八荒，纷纷下海，群相逐鹿中原。一时间机诡百出、动人心弦的谋略战争竞相展现，英雄难过美人关，霸王、虞姬、刘邦、吕后，上演缠绵悱恻的传奇爱情。最终刘邦得胜，在延续秦朝原有政治制度的基础上，建立了统治天下达400余年的大汉帝国，史称“汉高祖”。
陈余兵败，怨愤不已，对属下鞭打责骂泄愤。赵国士兵本就对陈余不满，此次又因陈余吃了败仗，更有被他辱骂，一时间哗变四起，陈余被愤怒的士兵们用长枪杀死。赵军人数虽多，但溃散时却任谁也无法控制，赵王歇被生擒，赵国残军余部全部投降。
李左车被捆绑带入韩信帐中，韩信亲自为他松绑，一番详谈，英雄相惜，李左车答应投靠韩信。楚军开会商讨对付刘邦的策略。范增提议，汉军长途跋涉，粮草必然不足，只要断了汉军的粮道，汉军必然不攻自破。项羽派钟离昧前去执行此任务，自己亲帅大军强攻荥阳，汉军在刘邦的指挥下坚守，楚军围困数月，久攻不下，两军在荥阳对峙起来。众将建议刘邦撤军至关中，据城而守，刘邦却认为必须在原地坚守，待到危机时，韩信必来相救。陈平让刘邦从仓库中拨出四万斤黄金，买通楚军的一些将领，让这些人散布谣言说：“在项王的部下里，范亚父和钟离昧的功劳最大，但却不能裂土称王。他们已经和汉王约定好了。共同消灭项羽，分占项羽的国土。”这些话传到霸王的耳朵里，使他起了疑心，果然对钟离昧产生了怀疑，以后有重大的事情也就不再跟钟离昧商量了。他甚至怀疑范增私通汉王，对他很不客气。
陈平欲用反间计谋害司马欣。