共80集
项羽出身贵族世家，天赋异禀，目有双瞳，豪气干云，力能举鼎，二十出头，举世无伦的大英雄。刘邦年逾四十，集“草根”与“光棍”于一身，整日游手好闲，不谙劳作，父责“无赖”，然豪爽大度，善于结交，喜好吹牛，常以“龙种”自诩，与县里小吏萧何等混的极熟。秦始皇猝死，奸臣弄权，二世继位，残暴不仁，滥征民力，民不聊生，流寇四起。恰此风云际会之际，英雄豪杰、蜂起八荒，纷纷下海，群相逐鹿中原。一时间机诡百出、动人心弦的谋略战争竞相展现，英雄难过美人关，霸王、虞姬、刘邦、吕后，上演缠绵悱恻的传奇爱情。最终刘邦得胜，在延续秦朝原有政治制度的基础上，建立了统治天下达400余年的大汉帝国，史称“汉高祖”。
刘邦自知难逃杀机，已经受不了了，在雍齿的眼皮底下借酒醉逃跑，雍齿没有过问，放过了刘邦。范增出帐找英布追击。张良劝项羽，正是所有诸侯希望刘邦死，得到更多的利益，才绞尽脑汁制造他们兄弟之间的矛盾。这正中项羽的下怀。
范增回来，项羽也在帮刘邦说话。范增气愤之极：你目前，你将来，刘邦都是你最危险的敌人。项羽更是数落了诸侯。范增指责刘邦用低劣的骗术骗了你。项羽反倒觉得就这么杀了刘邦太可惜了，太没意思了，看他吓得屁滚尿流，连告辞都不敢就溜了，喜欢自己在杀刘邦之前，多和他玩一玩，玩到他只剩下孤家寡人，就剩下一个人，再告诉他有些人命里高贵，有些人注定只是一个亭长，一条虫。
后有英布的追兵，刘邦的马跑到实在太累，人仰马翻。关键时刻，卢绾带着救兵赶来，救下刘邦。刘邦回营，拿出告状信，弟兄们纷纷出剑，乱刃杀掉了曹无伤。范增分析整个事件，发现刘邦的弟兄的力量，今日错失良机，实在可惜。范增已经看到，最后的胜者必定是刘邦。钟离昧嘲笑刘邦的狼狈，韩信却看出一个能顶住巨大屈辱的人，一定是一个能成大事的人。
项羽自鸿门入咸阳，屠戮居民，杀死秦降王子婴，及秦室宗族，所有秦宫妇女，秦库货币，一古脑儿劫取出来，自己收纳一半，余多分给将士。想起了那些无头的楚国将士，想起了先祖的屈辱，项羽不能释怀，深恨这块暴秦的土地，遂将咸阳宫室，付诸一炬，无论什么信宫极庙，三百余里的阿房宫，统统燃烧成一个大火堆。只见烟焰蔽日，连宵不绝……
项羽又命兵士三十万名，至骊山掘始皇墓，收取圹内货物，输运入都，足足搬了一月。只剩下一堆枯骨，听他抛露，此外搜刮净尽，毫不遗留。